Bunge is an agribusiness and food ingredient company dedicated to improving the global food supply chain with raw and processed agricultural commodities and specialized food ingredients. Bunge stock has been holding support regions while the company is selling off several assets to cut costs.
Combined with this news and a Commitment of Traders report that shows several large funds lowering their exposure to agribusiness accumulation for the next 30 to 60 days, I suspect Bunge stock will continue to hold in the current range.
That opens a trading strategy that allows us to collect premium while we wait for the chart to resume an upward trend. Bunge stock holds a Composite Rating of 80, and the industry group rank is 129th out of 197. This type of rating works well for our plans with options here, as we are not looking for a strong stock.
The chart is rangebound since late October and now near the top of the range. Noticing also that we have declining volume with the last rise in price, it is reasonable to assume there is a stall of upward motion on the horizon.
As with many positions, I look for ways to generate revenue while I wait on price action to come into a favorable place, and this is within that strategy.
We will be using the short iron condor. This formation is a combination of a short call spread and a short put spread, which delivers premium while the stock chops within a range.
The Cboe Market Volatility Index (or VIX) continues to fade into levels not seen since 2021 and shows little sign of lifting, but the low reading still concerns me and will make me size a position smaller than I normally would.
Identify Key Chart Levels
First, a look at key chart levels. Sellers sit firmly near the 105 region, buyers near 94. The price trend is mixed, so ranges are likely to expand and then return to congestion.
Let's look at a combination of revenue-generation options. My preference is always to sell premium in low-volatility readings, like when the VIX is below 35. Once the VIX moves above 35 to 40, we must reconsider risk because the range of prices will expand.
This options strategy works well when we are looking at a stock that has a sideways weekly trend.
Looking at the February option chains, let's build the short call spread first. This part of the position assumes prices will not head north.
Bunge Stock Trade Setup
- Sell to open the Bunge stock Feb. 17 monthly 105 calls and buy to open the Feb. 17 monthly 110 calls.
And now the short put spread: This part of the position assumes prices will not expand south.
- Sell to open the Bunge stock Feb. 17 monthly 95 puts and buy to open the Feb. 17 monthly 90 puts.
At this writing, the premium for February's expiration is $2.25. The goal would be to allow this premium to erode to 50% of its value and then remove the exposure if the price is at the top or bottom of the range with increasing volume.
The risk lies in a rise over 105 or a fade below 95 at the expiration date. If this happens, the obligation will be the difference between the $5 spread (the distance between the spread strikes) and how much we collected ($2.25), which works out to $2.75.
Although this is the maximum risk, we will carefully watch the price movement to make sure that we do not expand into the maximum-loss event.
Possible Scenarios For Bunge Stock Option Trade
What could happen:
- The stock moves within and potentially beyond the range but returns to rest above 95 and below 105 by expiration. This yields the full profit.
- The stock moves into my 50% profit line – when the position is worth around $1.12 – and I exit the trade.
- The stock rallies and moves over 105 with volume for more than three days. This means we must exit because the chart is in a breakout.
- The stock fades and moves below 95 with volume for more than three days. This means we must exit because the chart is in a breakdown.
The short iron condor is a common tool for time decay to create revenue stream. However, I rarely hold these into the expiration. Instead, I will look for 40%-50% of the position to erode and then exit. More than often, this allows me to consistently manage my profit.
You can find me on Twitter at @AnneMarieTrades.
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ボンチ農業企業と食品原料会社であり、グローバル食品サプライチェーンの改善に取り組んでおり、生鮮·加工された農産物や専門食品具を提供している。Bungeの株は支持エリアを持っていたが、同社はコスト削減のためにいくつかの資産を売却している。
これに加えて、トレーダーが約束した報告書によると、いくつかの大型基金は今後30~60日以内に農業企業の蓄積への開放を低下させ、ボンジーの株が現在の区間に維持されることを疑っている。
これは、グラフが上昇傾向を回復するのを待ちながらプレミアムを徴収することを可能にする取引戦略を開始する。Bunge株の総合格付けは80で、業界グループは197位中129位だった。このタイプの格付けは私たちがここで選択権を持っている計画に適している。なぜなら私たちは強い株を探しているのではないからだ。
このグラフは10月下旬から区間内で変動しており,現在は区間のトップに近づいている.前回の価格上昇に伴い成約量が低下しており,地平線上で上昇の停滞が生じると考えられる理由があることに注意されたい。
多くの頭寸と同じように、私は価格動向が有利な位置に入るのを待ちながら、収入を創出する方法を探しているが、これはこの戦略に合っている。
私たちは短い鉄ハゲタカを使います。この形式は,空から見た値上げ差と空から見た下落期の権価差の組合せであり,株が一定範囲内で変動した場合,この価格差は割増を提供する.
シカゴオプション取引所市場変動率指数(VIX)は2021年以来見られない水準まで下落し続け、回復の兆しはほとんどないが、低読み取りは依然として懸念され、私の頭寸規模を正常水準より低くするだろう。
キーチャートのレベルを決定する
まず、重要なグラフレベルを見てみましょう。売手は105エリア付近にしっかりと座り,買手は94エリア付近に座っている.価格動向は一喜一憂しているため、区間が拡大し、渋滞状態に戻る可能性がある。
いくつかの創造的選択の組み合わせを見てみましょう私は変動率指数が35を下回る場合のような低変動性読み取りで割増価格を販売する傾向がある。変動率指数が35から40に上昇すると、価格区間が拡大するので、リスクを再検討しなければならない。
私たちが毎週横ばいになっている株を見ると、このオプション戦略は効果的だ。
2月のオプションチェーンを見て、まず空を作って値上げの差を見ましょう。この部分は価格が北に上昇しないと仮定します。
束ねる株取引設定
- ボンチ株を売って2月17日の毎月105回呼び出し、2月17日の毎月110回の呼び出しを購入します。
現在の空頭寸価格差:この部分の頭寸は価格が南に広がることはないと仮定しています。
- 2月17日にはボンチ株を月95個売り、買い入れは2月17日に月90個売りした。
本稿を作成したところ,2月期のプレミアムは2.25ドルであった。目標は、このプレミアムがその価値の50%まで侵食されることを可能にし、その後、価格が出来高が増加する区間の上部または底にある場合、リスク開放を除去することである。
リスクは満期時に105以上に上昇するか95以下に戻るかである。これが発生すれば,債務は5ドルの価格差(価格差ストライキ間の距離)と我々が収集した金額(2.25ドル)との差額となり,これは2.75ドルに相当する.
これが最大のリスクですが、価格動向をよく観察して、私たちが最大損失事件に拡大しないようにします。
株式オプション取引の可能な状況を束ねる
起こりうる状況:
- この株は区間内で変動し、区間を超える可能性があるが、満期時には95上方と105下方に戻る。これが全ての利益を生み出します
- この株は私の50%の利益線に入りました--約1.12ドルの価値があります。私は取引から撤退しました。
- この株は反発し、3日以上の間に105を超えた。これはグラフが突破状態にあるので、私たちが脱退しなければならないということを意味する。
- この株は下落し、3日以上の間に95を下回った。これはグラフが崩壊したので、私たちが脱退しなければならないということを意味する。
短鉄ハゲタカは時間崩壊が収入流を作る一般的な道具だ。しかし、私はこれを満期まで持っていることは少ない。代わりに、私は侵食するために40%~50%の頭を探して脱退するつもりだ。一般的に、これは私の利益を一貫して管理することができるようにする。
ツイッターで私を見つけることができます@AnneMarieTrades
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