Skyward Specialty Insurance Group, Inc. ("Skyward Specialty" or the "Company") announced today that it has priced its upsized initial public offering of 8,952,383 shares of its common stock, with 4,750,000 shares being offered by Skyward Specialty and 4,202,383 shares being sold by selling stockholders, at a public offering price of $15.00 per share. The underwriters have a 30-day option to purchase up to an additional 1,342,857 common shares from the selling shareholders at the public offering price, less underwriting discounts and commissions. The offering is expected to close on or about January 18, 2023, subject to customary closing conditions. The shares are expected to begin trading on January 13, 2023 on the Nasdaq Global Select Market under the ticker symbol "SKWD."
Skyward Specialty's principal purposes of the offering are to increase capitalization and financial flexibility and create a public market for its common stock, thereby enabling access to the public equity markets for the Company and its stockholders. In addition, Skyward Specialty intends to use a portion of the net proceeds from this offering to make capital contributions to its insurance company subsidiaries to grow its business, using the remainder for general corporate purposes. Skyward Specialty will not receive any proceeds from any sale of shares of common stock by the selling stockholders.
スカイワード・スペシャリティ・インシュアランス・グループ株式会社（以下「スカイワード・スペシャリティ」または「当社」）は本日、8,952,383株の普通株式の大規模新規株式公開を、1株あたり15.00ドルの公募価格で4,750,000株、売却株主により4,202,383株を売却すると発表しました。引受会社には、引受割引および手数料を差し引いた公募価格で、売却株主から最大1,342,857株の普通株式を追加購入する30日間のオプションがあります。本オファリングは、慣習的なクロージング条件に従い、2023年1月18日頃に終了する予定です。株式は、2023年1月13日にナスダック・グローバル・セレクト・マーケットでティッカーシンボル「SKWD」で取引を開始する予定です。
スカイワード・スペシャリティの株式公開の主な目的は、時価総額と財務上の柔軟性を高め、普通株式の公開市場を創設することです。これにより、当社とその株主が公開株式市場にアクセスできるようになります。さらに、スカイワード・スペシャルティは、本サービスの純収入の一部を保険会社の子会社への事業拡大のための資本拠出に充て、残りを一般的な企業目的に充てる予定です。スカイワード・スペシャリティは、売却株主による普通株式の売却による収益は一切受け取りません。
