Augusta Gold Corp. (TSX:G, OTCQB:AUGG, FSE:11B))))) ("Augusta Gold" or the "Company") is pleased to announce that it has entered into an agreement with Eight Capital, to act as the lead underwriter and sole bookrunner on its own behalf and, if applicable, on behalf of a syndicate of underwriters (collectively, the "Underwriters"), pursuant to which the Underwriters have agreed to purchase, on a bought deal underwritten basis, 5,847,954 units of Augusta Gold (the "Units") at a price of C$1.71 per Unit for aggregate gross proceeds of approximately C$10 million (the "Offering"). Each Unit will be comprised of one share of the Company's common stock and one-half of one common stock purchase warrant (each whole common stock purchase warrant, a "Warrant"). Each Warrant will entitle the holder to acquire one share of the Company's common stock for a period of 36 months following the closing of the Offering at a price of C$2.30.
In addition, Augusta Gold has agreed to grant the Underwriters an option (the "Over-Allotment Option"), exercisable at any time, in whole or in part, until the date that is 30 days following the closing of the Offering, to purchase up to an additional 15% of the number of Units. The Over-Allotment Option may be exercised for the purpose of covering over-allotments made in connection with the Offering and for market stabilization purposes. The Offering is expected to close on or about January 18, 2023, subject to customary closing conditions, including the approval of the Toronto Stock Exchange.
Augusta Gold intends to use the net proceeds of the Offering for the advancement of the Bullfrog Project, and for working capital and general corporate purposes.
オーガスタ黄金会社(トロント証券取引所株式コード:G,OTCQB株式コード:AUGG,フランクフルト証券取引所株式コード:11 B)オーガスタ黄金“または”会社)Eight Capitalと合意し、それ自身を代表して適用される場合には、引受業者財団(総称してこれを総称して)を代表することを喜んで発表する引受業者)これにより、引受業者は、取引引受を購入した上で5,847,954件のアウグスタ金を購入することに同意した(“職場.職場“)単位あたり1.71カナダドルの価格で、総収益は約1000万カナダドル(”奉納する)各単位には、1株会社普通株と1部普通株引受権証の半分(完全な普通株引受権証毎に、捜査命令1部の株式承認証は、保有者が発売完了後36ヶ月以内に2.30カナダドルで当社の普通株を買収する権利を持つことになる。
また、アウグスタ黄金会社は引受業者に選択権を付与することに同意した(超過配給選択権)は、発売終了後30日まで、最大15%の単位数を購入するために、いつでも全部または部分的に行使することができます。超過配給選択権は、発売に関連する超過配給および安定市場を補うことができます。発売は2023年1月18日頃に終了する予定で、トロント証券取引所の承認を得ることを含む一般的な終了条件となっています。
アウグスタ黄金社は,今回発行した純収益をアマガエルプロジェクトの推進に利用し,運営資本や一般会社用途に利用する予定である。