Honest Co (NASDAQ:HNST) brought in sales totaling $84.58 million during Q3 according to data provided by Benzinga Pro. However, earnings decreased 17.74%, resulting in a loss of $11.79 million. In Q2, Honest Co brought in $78.49 million in sales but lost $10.01 million in earnings.
What Is Return On Capital Employed?
Return on Capital Employed is a measure of yearly pre-tax profit relative to capital employed by a business. Changes in earnings and sales indicate shifts in a company's ROCE. A higher ROCE is generally representative of successful growth of a company and is a sign of higher earnings per share in the future. A low or negative ROCE suggests the opposite. In Q3, Honest Co posted an ROCE of -0.08%.
Keep in mind, while ROCE is a good measure of a company's recent performance, it is not a highly reliable predictor of a company's earnings or sales in the near future.
ROCE is a powerful metric for comparing the effectiveness of capital allocation for similar companies. A relatively high ROCE shows Honest Co is potentially operating at a higher level of efficiency than other companies in its industry. If the company is generating high profits with its current level of capital, some of that money can be reinvested in more capital which will generally lead to higher returns and, ultimately, earnings per share (EPS) growth.
For Honest Co, a negative ROCE ratio of -0.08% suggests that management may not be effectively allocating their capital. Effective capital allocation is a positive indicator that a company will achieve more durable success and favorable long-term returns; poor capital allocation can be a leech on the performance of a company over time.
Analyst Predictions
Honest Co reported Q3 earnings per share at $-0.13/share, which did not meet analyst predictions of $-0.08/share.
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オネスト・カンパニー ベンジンガ・プロが提供したデータによると、(NASDAQ: HNST) は第3四半期に合計8,458万ドルの売上を上げました。しかし、収益は 17.74% 減少し、1179万ドルの損失となりました。第2四半期に、Honest Coは7,849万ドルの売上を上げましたが、収益は1,0001万ドルの損失を被りました。
使用資本利益率とは
使用資本利益率は、企業が使用する資本に対する年間の税引前利益の指標です。収益と売上の変化は、企業のROCEの変化を示しています。ROCEが高いことは、一般的に企業の成長が成功したことを示しており、将来の1株当たり利益の増加の兆候です。ROCEが低いか負の場合は、その逆を示唆しています。第3四半期に、オネスト社は-0.08%のROCEを計上しました。
ROCEは企業の最近の業績を測る良い指標ですが、近い将来の企業の収益や売上を予測する信頼性の高い指標ではないことを覚えておいてください。
ROCEは、類似企業の資本配分の有効性を比較するための強力な指標です。ROCEが比較的高いということは、Honest Coが同業界の他の企業よりも高いレベルの効率で運営されている可能性があることを示しています。企業が現在の資本水準で高い利益を生み出している場合、その資金の一部をより多くの資本に再投資することができます。これにより、一般的にリターンの向上につながり、最終的には1株当たり利益(EPS)の成長につながります。
Honest Coの場合、ROCE比が-0.08%とマイナスであることは、経営陣が資本を効果的に配分していない可能性があることを示唆しています。効果的な資本配分は、企業がより永続的な成功と長期的に有利なリターンを達成できることを示す前向きな指標です。資本配分が不十分だと、時間の経過とともに企業の業績が悪化する可能性があります。
アナリストの予測
Honest Coは、第3四半期の1株当たり利益が1株あたり-0.13ドルと報告しましたが、これはアナリストの予測である-0.08ドル/株には達しませんでした。
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