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VANCOUVER, British Columbia, Dec. 19, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Summa Silver Corp. ("Summa" or the "Company") (TSXV:SSVR) (OTCQB: SSVRF) (Frankfurt:48X) is pleased to announce that it has entered into an agreement with Research Capital Corporation and Eventus Capital Corp., as co-lead agents and joint bookrunners, on behalf of a syndicate of agents (collectively, the "Agents") in connection with a brokered private placement financing (the "Offering") of up to 12,500,000 units (each, a "Unit") at a price of $0.80 per Unit, for aggregate gross proceeds of up to $10 million.
Each Unit will be comprised of one common share of the Company (a "Common Share") and one-half of one Common Share purchase warrant (each whole warrant, a "Warrant"). Each whole Warrant shall be exercisable to acquire one Common Share at a price of $1.20 per Common Share for a period of 36 months from the closing of the Offering.
Galen McNamara, CEO of the Company, stated: "I would like to thank our shareholders and welcome new shareholders for their support and endorsement of the Company. In less than three years since inception, we have come a long way on both of our landmark American high-grade silver projects. We very much look forward to advancing these projects efficiently while continuing to build relationships with all stakeholders, especially those near our projects in New Mexico and Nevada."
Approximately 7,106,250 of the Units sold pursuant to the Offering (the "LIFE Portion") are expected to be offered to purchasers pursuant to the listed issuer financing exemption under Part 5A of National Instrument 45-106 – Prospectus Exemptions ("NI 45-106") and will not be subject a statutory hold period. Approximately 5,393,750 of the Units sold pursuant to the Offering (the "AI Portion") are expected to be offered to purchasers pursuant to the accredited investor exemption under Section 2.3 of NI 45-106 and will be subject to a statutory hold period of four months and one day.
The Agents will have an option (the "Agents' Option") to offer for sale up to an additional 15% of the number of Units sold in the AI Portion, which Agents' Option is exercisable, in whole or in part, at any time up to 48 hours prior to the closing of the Offering.
The net proceeds of the Offering will be used for further exploration work on the Company's projects and for general working capital purposes, as is more fully described in the Offering Document.
The Offering is anticipated to close on or about December 29, 2022, or such later date as the Company may determine. The closing is subject to certain conditions including, but not limited to, the receipt of all necessary regulatory and other approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange.
The Company has agreed to pay to the Agents a cash commission equal to 6% of the gross proceeds of the Offering. In addition, the Company has agreed to issue to the Agents broker warrants of the Company exercisable for a period of 36 months, to acquire in aggregate that number of common shares of the Company which is equal to 6% of the number of Units sold under the Offering at an exercise price of $0.80.
There is an offering document (the "Offering Document") related to the LIFE Portion that can be accessed under the Company's profile at and on the Company's website at . Prospective investors should read this offering document before making an investment decision.
This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of any of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful, including any of the securities in the United States of America. The securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "1933 Act") or any state securities laws and may not be offered or sold within the United States or to, or for account or benefit of, U.S. Persons (as defined in Regulation S under the 1933 Act) unless registered under the 1933 Act and applicable state securities laws, or an exemption from such registration requirements is available.
About Summa Silver Corp
Summa is a Canadian junior mineral exploration company. The Company owns a 100% interest in the Hughes property located in central Nevada and has an option to earn 100% interest in the Mogollon property located in southwestern New Mexico. The Hughes property is host to the high-grade past-producing Belmont Mine, one of the most prolific silver producers in the United States between 1903 and 1929. The Mogollon property is the largest historic silver producer in New Mexico. Both properties have remained inactive since commercial production ceased and neither have seen modern exploration prior to the Company's involvement.
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ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS
"Galen McNamara"
Galen McNamara, Chief Executive Officer
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604-288-8004
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アメリカ内でアメリカに伝播したり、入ったりしてはいけません。アメリカのニュース通信社に配布してはいけません
バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、2022年12月19日(ユニバーサル通信社)-Summa Silver Corp.(総和“または”会社)(トロント証券取引所株式コード:SSVR)(OTCQB:SSVRF)(フランクフルト株式コード:48 X)は、Research Capital CorporationとEventus Capital Corp.と合意し、共同牽引エージェントと共同簿記管理者として、1つのエージェント財団(総称して総称して)を代表することを喜んで発表した代理.代理“)私募融資に関係しています(”奉納する“最大12,500,000単位(単位あたり,職場.職場“)1単位当たり0.80ドルで販売され、総収益は最大1000万ドルに達する。
各単位は1株の会社普通株からなる(A)普通株)及び普通株式引受権証明書の半分(1部当たり完全株式証明書、1部捜査命令1部の完全株式証明書は発売終了後36ヶ月以内に1株当たり1.20ドルの価格で行使でき、普通株を買収することができる。
会社の最高経営責任者Galen McNamaraは、“私たちの株主に感謝し、新株主の会社への支持と承認を歓迎します。設立から3年もたたないうちに、私たちは2つのマイルストーンのあるアメリカ高級シルバープロジェクトで著しい進歩を遂げました。これらのプロジェクトを効果的に推進しながら、特にニューメキシコ州とネバダ州プロジェクトの近くにいる私たちの利益関係者との関係を引き続き構築していくことを非常に期待しています”と述べた
次発売によって販売された単位は約7,106,250個(“生命部分)国家文書45-106第5 A部分下の上場発行者融資免除に従って購入者に提供されることが予想される-株式募集規約の免除 ("NI 45-106“)は、法定保有期間の制限を受けません。初回発売で販売された単位のうち、約5,393,750個(”AI部分)は、NI 45-106 2.3節の認可投資家免除に従って購入者に提供され、4ヶ月1日の法定保有期間によって制限されると予想される。
エージェントは選択肢を持つだろう(“代理オプション)最大15%の人工知能部分が販売されたユニット数の追加販売を提供し、エージェントは発売終了前48時間以内にいつでもこの選択権を行使することができる。
発売で得られた純額は,当社プロジェクトのさらなる探査作業や一般運営資金用途に用いられ,詳細は発売書類に掲載される。
今回の発行は2022年12月29日頃または会社が決定する可能性のある遅い日に完成する予定です。取引の完了は、トロント証券取引所創業ボードの承認を含む特定の条件に依存するが、これらに限定されず、トロント証券取引所創業ボードの承認を含むすべての必要な規制および他の承認を得る。
同社は今回の発行総収益の6%に相当する現金手数料を代理人に支払うことに同意した。また、当社は、当社が行使可能な議事録株式証を代理人に発行することに同意しており、36ヶ月間、発売によって売却された単位数の6%に相当する当社普通株を買収することに同意しており、使用価格は0.80ドルである。
発売書類があります(“製品文書)生命部分に関連しており、この部分は当社のサイトおよび当社の概要の下で調べることができます。潜在的投資家は投資決定を下す前に本発売書類を読まなければなりません。
本プレスリリースは、売却要約や購入要約を求めるものではなく、アメリカ合衆国のいかなる証券も含めて、いかなる司法管轄区でもこのような要約を売却し、誘致または売却することは不正な証券である。これらの証券はなく、改正された“1933年米国証券法”(同法案)に基づいて登録されることもない1933年法案)または任意の州証券法は、1933年の法案および適用された州証券法に従って登録されない限り、米国内または米国人の口座または利益(1933年法案の下のS規則で定義されるような)の提供または販売、またはそのような登録要件の免除を受けることができる。
Summa Silver社について
Summaはカナダの一次鉱物探査会社だ。同社はネバダ州中部に位置するHughes不動産の100%の権益を有し、ニューメキシコ州南西部に位置するMogollon不動産の100%の権益を獲得する権利がある。ヒューズの地所は高品位過去に生産されたベルモンテ鉱の所在地であり,1903年から1929年の間に米国で最も多く生産された白銀メーカーの一つである。モゴロン地所はニューメキシコ州最大の歴史上最大の銀生産者である。商業生産が停止して以来、この2カ所の物件はずっと不活発な状態にあり、会社が参加するまで、2カ所の物件は現代探査を行ったことがない。
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取締役会を代表します
“ガレン·マクナマラ”
最高経営責任者Galen McNamara
メール:Info@Summasilver.com
投資家関係連絡先:
ジョディ·ベルフィオーレ
604-288-8004
メール:giordy@sum masilver.com
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本プレスリリースには、適用されるカナダおよび米国証券法によって定義されたいくつかの“前向き陳述”およびいくつかの“前向き情報”が含まれている。前向きな陳述および情報は、一般に、“可能”、“すべき”、“予期する”、“意図する”、“推定する”、“予想する”、“信じる”、“継続する”、“計画する”または同様の用語を使用することによって決定することができる。本文に含まれる展望性情報は読者が管理層の現在の未来に対する期待と計画を理解することを助けることを目的としている。これらの前向き陳述または情報は、他の事項を除いて、発売予定終了日と発売によって得られた資金の使用に関するものである。
展望性情報は既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素の影響を受け、実際の行動、事件或いは結果はこのような展望性情報の明示または暗示の結果と大きく異なる可能性があり、これらの要素はこれらに限定されない:規制部門に対する承認の要求;現在の“新冠肺炎”の大流行は世界金融市場の不確実性の増加を招く;政府の行動と介入に関連する数量化できないリスク、株式市場の変動、規制制限、およびその他の関連するリスクと不確定性。
展望性情報は管理層の各方面に対する合理的な仮説、推定、予想、分析と意見に基づいており、これらの仮説、推定、予想、分析と意見は管理層の傾向、現状と期待発展に対する経験と見方に基づいており、及び管理層は当時の状況下で相関と合理的であると考えているが、不正確な他の要素であることが証明される可能性がある。
法律要件の適用を除き、会社は前向き情報の更新義務を負いません。このような展望的な情報は既存の情報に基づいた経営陣の最適な判断を代表する。どんな展望的な陳述も保証されず、未来の実際的な結果は大きく違うかもしれない。したがって、読者は前向きな陳述や情報に過度に依存しないことを提案する。