Zhongjin Irradiation Incorporated Company (SZSE:300962) stock is about to trade ex-dividend in three days. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. In other words, investors can purchase Zhongjin Irradiation's shares before the 23rd of December in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 23rd of December.
The company's next dividend payment will be CN¥0.15 per share, which looks like a nice increase on last year, when the company distributed a total of CN¥0.10 to shareholders. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Zhongjin Irradiation's dividend is reliable and sustainable. We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Zhongjin Irradiation paid out a comfortable 26% of its profit last year. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. Fortunately, it paid out only 30% of its free cash flow in the past year.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see how much of its profit Zhongjin Irradiation paid out over the last 12 months.
SZSE:300962 Historic Dividend December 19th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. Fortunately for readers, Zhongjin Irradiation's earnings per share have been growing at 12% a year for the past five years. Earnings per share have been growing rapidly and the company is retaining a majority of its earnings within the business. Fast-growing businesses that are reinvesting heavily are enticing from a dividend perspective, especially since they can often increase the payout ratio later.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Zhongjin Irradiation has seen its dividend decline 21% per annum on average over the past two years, which is not great to see. It's unusual to see earnings per share increasing at the same time as dividends per share have been in decline. We'd hope it's because the company is reinvesting heavily in its business, but it could also suggest business is lumpy.
Final Takeaway
Has Zhongjin Irradiation got what it takes to maintain its dividend payments? Zhongjin Irradiation has grown its earnings per share while simultaneously reinvesting in the business. Unfortunately it's cut the dividend at least once in the past two years, but the conservative payout ratio makes the current dividend look sustainable. There's a lot to like about Zhongjin Irradiation, and we would prioritise taking a closer look at it.
So while Zhongjin Irradiation looks good from a dividend perspective, it's always worthwhile being up to date with the risks involved in this stock. Our analysis shows 1 warning sign for Zhongjin Irradiation and you should be aware of this before buying any shares.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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中金放射株式会社(SZSE:300962)株式は3日後に配当取引が行われます。一般に、除利日は記録日より前の営業日であり、記録日は会社が配当を取得する資格のある株主を決定した日である。決済過程には2営業日が必要なので、除利日が重要だ。したがって、その日付を逃したら、あなたは会社の帳簿に現れません。つまり、投資家は12月23日までに中金照射された株を購入することができ、12月23日に支払う配当金を得る資格がある
同社の次の配当金支払いは1株0.15カナダドルとなり、これは昨年より大きく増加しているように見え、当時会社は合計0.10カナダドルを株主に割り当てていた。この事業を買収することがその配当のためなら、中金照射の配当が信頼でき、持続可能かどうかを知るべきだ。私たちは配当金が収益によってカバーされているかどうか、成長しているかどうかを見なければならない
中金照射の最新分析を見てみましょう
配当金は通常会社の利益から支払われるので、ある会社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが大きい。中金放射線は昨年、その利益の26%に相当する支払いをした。しかし、配当の持続可能性を評価する際には、常に利益よりも現金流通が重要であるため、会社が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを常にチェックすべきである。幸いにも、それは過去1年間に自由キャッシュフローの30%しか支払わなかった
利益とキャッシュフローが配当金を含んでいるのを見るのは鼓舞的だ。これは一般的に、収益が急激に低下しない限り、配当金が持続可能だということを見せてくれる
ここをクリックして、中金放射線が過去12ヶ月でどのくらいの利益を支払ったかを確認します
深セン証券取引所:300962歴史配当2022年12月19日
利益と配当はずっと増加していますか?
持続可能な収益増加を生じる会社の株は、収益が上昇すると配当を上げることが容易であるため、最良の配当見通しであることが多い。収益が低下すれば、同社は配当金の削減を迫られ、投資家は彼らの投資価値が無になるのをみすみす見ているかもしれない。読者にとって幸いなことに、過去5年間、中金放射の1株当たりの収益は毎年12%のペースで増加してきた。1株当たりの収益は急速に増加しており、同社は収益の大部分を業務に保留している。配当の観点から見ると、大量の再投資を行っている急速に増加している企業は魅力的であり、特に今後配当率を向上させることができるからである
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。過去2年間、中金放射の配当金は平均して毎年21%減少しているが、これはあまり良い状況ではない。1株当たりの配当金が低下していると同時に、1株当たりの収益が増加していることは尋常ではない。これは,同社がその業務に大量の再投資を行っているためであることを希望しているが,業務不況を示している可能性もある
最終出前
中金放射は配当金支払いを維持する能力を得ていますか?中金放射は業務への再投資と同時に、1株当たり収益の増加を実現した。不幸にも、それは過去2年間に少なくとも1回の配当金を削減したが、保守的な配当率は現在の配当を持続可能に見せた。中金放射については好きなところがたくさんありますが、私たちはそれを優先的に観察します
したがって、中金放射は配当の観点から良いように見えるが、この株に関連するリスクを知ることは常に価値がある。私たちの分析によると1ゴールド放射警告マークどんな株を買う前に、あなたはこれを認識しなければならない
一般的な投資ミスはあなたが見た最初の面白い株を購入することです。ここで見つけられます高収益配当株の完全リスト。
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