One simple way to benefit from the stock market is to buy an index fund. But if you choose individual stocks with prowess, you can make superior returns. For example, the GEM Co., Ltd. (SZSE:002340) share price is up 80% in the last three years, clearly besting the market return of around 20% (not including dividends).
Since the long term performance has been good but there's been a recent pullback of 3.9%, let's check if the fundamentals match the share price.
See our latest analysis for GEM
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During three years of share price growth, GEM achieved compound earnings per share growth of 3.9% per year. In comparison, the 22% per year gain in the share price outpaces the EPS growth. This suggests that, as the business progressed over the last few years, it gained the confidence of market participants. That's not necessarily surprising considering the three-year track record of earnings growth.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
SZSE:002340 Earnings Per Share Growth December 12th 2022
We know that GEM has improved its bottom line lately, but is it going to grow revenue? Check if analysts think GEM will grow revenue in the future.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of GEM, it has a TSR of 82% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We regret to report that GEM shareholders are down 28% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 16%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 3% per year over half a decade. If the fundamental data continues to indicate long term sustainable growth, the current sell-off could be an opportunity worth considering. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. To that end, you should learn about the 3 warning signs we've spotted with GEM (including 2 which are significant) .
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場から利益を得る簡単な方法は指数基金を購入することだ。しかし実力のある株を選べば優秀な見返りを得ることができます例えば宝石株式会社です。(SZSE:002340)株価は過去3年間で80%上昇し、明らかに約20%の市場収益率(配当を除く)を超えた
長期的には好調だったが、最近では3.9%のコールバックがあり、ファンダメンタルズが株価にマッチしているかどうかを見てみよう
創業ボードの最新分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
3年間の株価増加の中で、創業板は1株当たり収益が毎年3.9%の複合成長を実現した。対照的に、株価の年間22%の上昇幅は1株当たりの収益の増加を上回っている。これは、過去数年間の業務の発展に伴い、市場参加者の信頼を得たことを示している。3年間の利益増加の記録を考慮すると、これは必ずしも驚くべきことではない
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
深交所:2022年12月12日1株当たり収益増加002340
私たちは創業板が最近利益を上げたということを知っているが、それは収入を増加させるだろうか?アナリストは創業ボードが将来収入を増加させると思っているかどうかをチェックする
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。創業ボードを例にとると、過去3年間の総資産収益率は82%だった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
私たちは残念ながら、創業ボードの株主が今年28%(配当を含む)下落したことを報告する。不幸にも、これは大盤の16%の下落よりも悪い。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は3%だった。もしファンダメンタルデータが長期的な持続可能な成長を示し続けるなら、現在の売りは考慮すべき機会になるかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。そのためには警告マーク×3私たちは宝石(2つの重要なものを含む)を発見した
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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