As previously announced on June 16, 2022, JATT Acquisition Corp, a Cayman Islands exempted company ("JATT" or the "SPAC") entered into a Business Combination Agreement (as it may be amended, supplemented or otherwise modified from time to time) (the "Business Combination Agreement" or "BCA"), among JATT, JATT Merger Sub, a Cayman Islands exempted company and wholly owned subsidiary of JATT ("Merger Sub"), JATT Merger Sub 2, a Cayman Islands exempted company and wholly owned subsidiary of JATT ("Merger Sub 2"), Zura Bio Holdings Ltd, a Cayman Islands exempted company (the "Holdco") (to become a party before Closing, as described below) and Zura Bio Limited, a limited company incorporated under the laws of England and Wales (the "Company" or "Zura").
Effective on December 8, 2022, Z33 Bio Inc. ("Z33"), an entity controlled by Zura entered into the License, Development and Commercialization Agreement (the "License Agreement") with Eli Lilly and Company ("Lilly"), pursuant to which Lilly granted a license to Z33 regarding certain intellectual property rights for a certain compound relating to IL-33 to develop, manufacture and commercialize such compound, subject to the terms and conditions set forth therein.
Equity Grant Agreement
Concurrently with the execution of the License Agreement, on December 8, 2022, as partial consideration for Lilly entering into the License Agreement with Z33, JATT and Lilly entered into that certain Equity Grant Agreement, pursuant to which JATT agreed to issue and grant to Lilly 550,000 Class A ordinary shares of JATT (the "Shares") in a private placement transaction. The Equity Grant Agreement also contains customary representations, warranties, and covenants of each of JATT and Lilly. The closing under the Equity Grant Agreement will occur contemporaneously on the closing of the transactions contemplated in the Business Combination Agreement.
Other than the benefit of the License Agreement with Z33, JATT will not receive any consideration from Lilly for issuance of the Shares to Lilly.
Pursuant to the Equity Grant Agreement, the Company agreed to register the Shares being issued to Lilly under an Amended and Restated Registration Rights Agreement (the "Registration Rights Agreement") with respect to the Shares in the form attached as Exhibit A to the Equity Grant Agreement. Additionally, Lilly agreed to enter into a lock-up with respect to the Shares under the Lock-up Agreement attached as Exhibit B to the Equity Grant Agreement.
The Registration Rights Agreement will govern the registration of the Shares for resale and be effective as of the Closing, and includes certain customary demand registration rights requiring the company to file a registration statement with respect to the Shares within 30 days after the Closing, and "piggy-back" registration rights with respect to the Shares held by Lilly.
2022年6月16日に以前に発表されたように、ケイマン諸島の免除企業であるJATT Acquisition Corp(「JATT」または「SPAC」)は、JATT、JATT Merger Subおよびケイマン諸島の免除企業との間で企業結合契約(随時修正、補足、またはその他の方法で修正される場合があります)(「企業結合契約」または「BCA」)を締結しました。JATTの所有子会社(「合併子会社」)、ケイマン諸島の免除対象企業でJATTの完全子会社であるJATT Merger Sub 2(「合併サブ2」)、ケイマン諸島のZura Bio Holdings Ltdは免除対象外会社(以下「Holdco」)(クロージング前に当事者となる。後述のとおり)およびイングランドおよびウェールズの法律に基づいて設立された有限会社Zura Bio Limited(以下「当社」または「Zura」)。
2022年12月8日より、Zuraが管理する企業であるZ33 Bio Inc.(「Z33」)は、イーライリリーアンドカンパニー(「リリー」)とライセンス、開発、および商品化契約(以下「ライセンス契約」)を締結しました。これに基づき、リリーは、IL-33に関連する特定の化合物の特定の知的財産権について、条件に従ってそのような化合物を開発、製造、および商品化するためのライセンスをZ33に付与しました。そしてそこに定められた条件。
エクイティ・グラント契約
本ライセンス契約の締結と並行して、2022年12月8日、リリーがZ33とライセンス契約を締結することの一部対価として、JATTとリリーは特定の株式付与契約を締結し、これに基づき、JATTは私募取引によりJATTのクラスA普通株式550,000株(以下「株式」)を発行し、リリーに付与することに合意しました。エクイティ・グラント契約には、JATTとリリーそれぞれの慣習的な表明、保証、契約も含まれています。株式付与契約に基づくクロージングは、企業結合契約で検討されている取引のクロージングと同時に行われます。
Z33とのライセンス契約の特典以外に、JATTはリリーへの株式発行についてリリーから一切の対価を受け取ることはありません。
株式付与契約に従い、当社は、株式に関する修正および改訂された登録権契約(「登録権契約」)に基づいてリリーに発行される株式を、株式付与契約の別紙Aとして添付されている形式で登録することに同意しました。さらに、リリーは、株式付与契約の別紙Bとして添付されているロックアップ契約に基づき、株式に関するロックアップを締結することに同意しました。
登録権契約は、再販のための株式の登録を規定し、クロージング時点で有効となります。登録権契約には、クロージング後30日以内に会社が株式に関する登録届を提出することを要求する特定の慣習的な要求登録権と、リリーが保有する株式に関する「ピギーバック」登録権が含まれます。