If you're not sure where to start when looking for the next multi-bagger, there are a few key trends you should keep an eye out for. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. So on that note, COSCO SHIPPING Development (HKG:2866) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. The formula for this calculation on COSCO SHIPPING Development is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.079 = CN¥6.3b ÷ (CN¥133b - CN¥53b) (Based on the trailing twelve months to September 2022).
So, COSCO SHIPPING Development has an ROCE of 7.9%. In absolute terms, that's a low return, but it's much better than the Trade Distributors industry average of 4.1%.
View our latest analysis for COSCO SHIPPING Development
SEHK:2866 Return on Capital Employed December 10th 2022
Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for COSCO SHIPPING Development's ROCE against it's prior returns. If you're interested in investigating COSCO SHIPPING Development's past further, check out this free graph of past earnings, revenue and cash flow.
The Trend Of ROCE
COSCO SHIPPING Development's ROCE growth is quite impressive. More specifically, while the company has kept capital employed relatively flat over the last five years, the ROCE has climbed 223% in that same time. So it's likely that the business is now reaping the full benefits of its past investments, since the capital employed hasn't changed considerably. It's worth looking deeper into this though because while it's great that the business is more efficient, it might also mean that going forward the areas to invest internally for the organic growth are lacking.
The Bottom Line
In summary, we're delighted to see that COSCO SHIPPING Development has been able to increase efficiencies and earn higher rates of return on the same amount of capital. And given the stock has remained rather flat over the last five years, there might be an opportunity here if other metrics are strong. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
Since virtually every company faces some risks, it's worth knowing what they are, and we've spotted 3 warning signs for COSCO SHIPPING Development (of which 1 is a bit concerning!) that you should know about.
While COSCO SHIPPING Development may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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次の多袋を探す時にどこから始めるかわからないなら、いくつかの重要な傾向があるので、密接に注意すべきです。一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。この音符では中遠海運の発展(HKG:2866)の資本収益率の傾向が見られる
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。中遠海運発展のこの計算式は次のようになる
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.079=CN元63億?(CN元133 B-CN元53 B)(2022年9月までの過去12ヶ月間に基づく).
だから、中遠航運が発展した純資産収益率は7.9%だった絶対値で計算すると、これは低い収益率であるが、Trade Distributors業界の平均4.1%の収益率よりもはるかに良い
中遠運航の最新分析を見てみましょう
連結所:2866資本収益率2022年12月10日
株を研究する際、歴史表現は良い起点であり、歴史表現の上方では、以前のリターンに対する中遠海運発展の純資産収益率を見ることができるからである。中遠運航の発展の過去をさらに調査する興味がありましたら、以下の内容をご覧ください無料です過去の収益、収入、キャッシュフローのグラフ
ROCEの動向
中遠運航が発展したROCE成長が印象的だった。より具体的には、同社が過去5年間に使用した資本は相対的に横ばいであったにもかかわらず、同期ROCEは223%上昇した。そのため、使用する資本に大きな変化はないため、同社は現在、過去の投資からすべてのメリットを得ている可能性が高い。しかし、これをより深く研究する価値があるのは、業務効率がより高いのは良いことであるが、これは、将来的に有機的な成長を達成するための内部投資が不足している分野を意味するかもしれないからである
ベースライン
結論的に、私たちは中遠運航発展が効率を高め、同じ資本ベースでより高い収益率を得ることができることを見て嬉しい。この株が過去5年間でかなり横ばいであったことを考慮すると、他の指標が強くなれば機会があるかもしれない。したがって,この会社をさらに検討し,これらの傾向が継続するかどうかを決定することは合理的であるようである
ほとんどの会社がリスクに直面しているので、それらが何であるかを知る価値があることがわかりました中遠海運発展の3つの警告(そのうちの1つは少し心配!)これはあなたが知っておくべきことです
中遠航運発展の現在の収益率は最高ではないかもしれないが、私たちはすでに現在株式収益率が25%を超える会社リストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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