VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / December 7, 2022 / Bruush Oral Care Inc. (NASDAQ:BRSH) (the "Company") a direct-to-consumer leader in the oral care category, today announced that it entered into a securities purchase agreement with institutional investors for aggregate gross proceeds of approximately $3.0 million, before deducting fees to the placement agent and other offering expenses payable by the Company.
In connection with the offering, the Company will issue 4,916,667 units and pre-funded units at a purchase price of $0.60 per unit. The pre-funded units will be sold at the same price less the pre-funded warrant exercise price of $0.001. Each unit and pre-funded unit consist of one share of common stock (or common stock equivalent) and one non-tradable warrant exercisable for one share of common stock at a price of $0.60. The warrants have a term of 5.5 years from the issuance date.
The offering is expected to close on or about December 9, 2022, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
Aegis Capital Corp. is acting as the Exclusive Placement Agent in connection with the offering.
The securities described above are being sold in a private placement and have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") or an applicable exemption from such registration requirements. The securities were offered only to accredited investors and QIBs. Pursuant to a registration rights agreement with the investors, the Company has agreed to file one or more registration statements with the SEC covering the resale of the common stock and the common stock issuable upon exercise of the warrants.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any of the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Bruush Oral Care Inc.
Bruush Oral Care Inc. is on a mission to inspire confidence through brighter smiles and better oral health. Founded in 2018, we are an oral care company that is disrupting the space by reducing the barriers between consumers and access to premium oral care products. We are an e-commerce business with a product portfolio that currently consists of a sonic-powered electric toothbrush kit and brush head refills. We developed the product to make upgrading to an electric brush appealing with three core priorities in mind: (i) a high-quality electric toothbrush at a more affordable price than a comparable electric toothbrush from the competition; (ii) a sleek, countertop-friendly design; and (iii) a convenient brush head refill subscription program that eliminates the frustrating experience of purchasing replacement brush heads at the grocery/drug store. Next year, we plan to expand our portfolio with the launch of several new subscription-based consumable oral care products, including toothpaste, mouthwash, dental floss, a whitening pen, as well as an electric toothbrush designed for kids. We are rooted in building a brand that creates relevant experiences and content, with the goal of becoming the go-to oral care brand for millennials and Generation Z.
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Safe Harbor Forward-Looking Statements
This press release of Bruush Oral Care Inc. contains "forward-looking statements". Words such as "may", "will", "could", "should", "expects", "anticipates", "intends", "plans", "believes", "seeks", "estimates" and other comparable terminology are intended to identify forward-looking statements. For example, the Company is using forward-looking statements when it discusses its vision, its strategy, and its products. Forward-looking statements are not historical facts, and are based upon management's current expectations, beliefs and projections, many of which, by their nature are inherently uncertain. Such expectations, beliefs and projections are expressed in good faith. However, there could be no assurance that management's expectations, beliefs and projections will be achieved, and actual results may differ materially from what is expressed or indicated by the forward-looking statements. Forward-looking statements are subject to risks and uncertainties that could cause actual performance or results to differ materially from those expressed in the forward-looking statements. Forward-looking statements speak only as of the date the statements are made. The Company assumes no obligation to update forward-looking statements to reflect actual results, subsequent events or circumstances, changes in assumptions or changes in other factors affecting forward-looking statements except to the extent required by applicable securities laws. If the Company does update one or more forward-looking statement, no inference should be drawn that the Company will make additional updates with respect thereto or with respect to other forward-looking statements.
Investor Relations Contact:
Colette Eymontt
TraDigital IR
colette@tradigitalir.com
SOURCE: Bruush Oral Care Inc.
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バンクーバー、卑詩省/ACCESSWIRE/2022年12月7日/アジアネットカリフォルニア州サンノゼ10月24日、電気口腔ケア製品分野の有力企業ブルーシュ口腔ケア会社(ナスダック市場コード:BRSH)(以下、“会社”)は、機関投資家と証券購入合意に達し、総収益は約300万ドルで、販売代理費用と会社が支払うべき他の発売費用を差し引くことを発表した。
今回の発行については、会社は4916,667単位と予備融資単位を発行し、購入価格は単位当たり0.6ドルとなる。事前出資先は、あらかじめ出資した権利証行使価格0.001ドルを引いた同じ価格で販売します。各単位および事前資金単位は、1株の普通株式(または同値普通株)と、1株の普通株が行使可能な非流通権証とを含み、価格は0.60ドルである。株式承認証の有効期限は発行日から5.5年である。
今回の発行は2022年12月9日頃に完了する予定であり,慣用的な完成条件を満たすことを前提としている。
Aegis Capital Corp.は今回発行された独占配給エージェントを担当する.
上記証券は私募方式で販売されており、1933年に改正された“証券法”に基づいて登録されておらず、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に登録されていないか、またはこのような登録要求の免除を受けておらず、米国で発売または販売されてはならない。これらの証券は認可された投資家やQIBにのみ提供される。投資家と締結した登録権協定に基づいて、当社は、普通株の再販売および株式承認証の行使時に発行可能な普通株を含む1部または複数の登録声明を米国証券取引委員会に提出することに同意した。
本プレスリリースは、本明細書に記載された任意の証券の売却又は招待購入の要約を構成すべきではなく、いかなる州又は司法管轄区でこれらの証券を販売してもならず、これらの州又は司法管轄区のいずれの州又は司法管轄区においても、任意の州又は司法管轄区の証券法に基づいて登録又は資格を取得する前に、このような要約、誘致又は売却は不法である。
ブルース口腔ケア会社の概要
ブルース口腔ケア会社. より輝かしい笑顔とより良い口腔健康を通じて自信を奮い立たせる使命を担っている。我々は2018年に設立された口腔ケア会社であり,消費者の減少と良質な口腔ケア製品の獲得の障害を減らすことでこの空間を覆している。私たちは電子商取引企業で、現在の製品の組み合わせは音波動力電動歯ブラシキットとブラシヘッド充填を含んでいます。この製品を開発したのは,(I)競争相手の同種の電動歯ブラシよりも手頃な高品質の電動歯ブラシ,(Ii)おしゃれで友好的なデザイン,および(Iii)便利なブラシヘッドの更新計画,雑貨店/薬局でブラシの交換を購入する落胆した体験を解消するための3つのコア優先順位を持つためである。来年、私たちの製品の組み合わせを拡大して、定期購読に基づく新しい消耗性口腔ケア製品を発売します。歯磨き粉、マウスウォッシュ、歯線、美白ペン、子供のために設計した電動歯ブラシを含む。関連体験やコンテンツを創造するブランドを構築することに根ざし,ミレニアル世代とZ世代の第一選択口腔ケアブランドを目指している。
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安全港前向き陳述
ブルース口腔ケア社のこのプレスリリースには“前向きな陳述”が含まれている。“可能”、“将”、“可能”、“すべき”、“予想”、“予想”、“予定”、“計画”、“信じる”、“求める”、“推定する”などの語彙および他の類似用語は、前向き表現を識別するためである。例えば、同社は、そのビジョン、戦略、および製品を議論する際に前向きな陳述を使用する。展望性陳述は歴史的事実ではなく、経営陣の現在の期待、信念と予測に基づいており、その中の多くは本質的に不確定である。このような期待、信念、そして予測は誠実に表現されている。しかし、経営陣の期待、信念、予測が必ず実現される保証はなく、実際の結果は前向き陳述によって表現されたり、表明されたりするものとは大きく異なる可能性がある。展望性陳述はリスクと不確定要素の影響を受け、これらのリスクと不確定性は実際の業績或いは結果が展望性陳述で表現されたものと大きく異なることを招く可能性がある。展望的陳述は陳述発表の日からのみ発表される。適用される証券法の要件がない限り、会社は、実際の結果、後続のイベントまたは状況、仮説の変化、または展望的陳述に影響を与える他の要因の変化を反映するために前向き陳述を更新する義務がない。もし会社が1つまたは複数の前向き陳述を更新した場合、会社がその前向き陳述または他の前向き陳述を追加的に更新すると推定すべきではない。
投資家関係連絡先:
コレット·エルモント
曲吉赤外線
メール:colette@strigitalir.com
資料源:ブルース口腔ケア会社です。
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