Those holding Sheung Yue Group Holdings Limited (HKG:1633) shares would be relieved that the share price has rebounded 41% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. But not all shareholders will be feeling jubilant, since the share price is still down a very disappointing 20% in the last twelve months.
Although its price has surged higher, there still wouldn't be many who think Sheung Yue Group Holdings' price-to-earnings (or "P/E") ratio of 7.4x is worth a mention when the median P/E in Hong Kong is similar at about 9x. While this might not raise any eyebrows, if the P/E ratio is not justified investors could be missing out on a potential opportunity or ignoring looming disappointment.
Sheung Yue Group Holdings certainly has been doing a great job lately as it's been growing earnings at a really rapid pace. It might be that many expect the strong earnings performance to wane, which has kept the P/E from rising. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be feeling optimistic about the future direction of the share price.
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What Are Growth Metrics Telling Us About The P/E?
There's an inherent assumption that a company should be matching the market for P/E ratios like Sheung Yue Group Holdings' to be considered reasonable.
Taking a look back first, we see that the company grew earnings per share by an impressive 89% last year. Still, EPS has barely risen at all from three years ago in total, which is not ideal. So it appears to us that the company has had a mixed result in terms of growing earnings over that time.
Comparing that to the market, which is predicted to deliver 17% growth in the next 12 months, the company's momentum is weaker based on recent medium-term annualised earnings results.
With this information, we find it interesting that Sheung Yue Group Holdings is trading at a fairly similar P/E to the market. It seems most investors are ignoring the fairly limited recent growth rates and are willing to pay up for exposure to the stock. They may be setting themselves up for future disappointment if the P/E falls to levels more in line with recent growth rates.
The Final Word
Sheung Yue Group Holdings appears to be back in favour with a solid price jump getting its P/E back in line with most other companies. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
Our examination of Sheung Yue Group Holdings revealed its three-year earnings trends aren't impacting its P/E as much as we would have predicted, given they look worse than current market expectations. Right now we are uncomfortable with the P/E as this earnings performance isn't likely to support a more positive sentiment for long. If recent medium-term earnings trends continue, it will place shareholders' investments at risk and potential investors in danger of paying an unnecessary premium.
There are also other vital risk factors to consider and we've discovered 3 warning signs for Sheung Yue Group Holdings (2 shouldn't be ignored!) that you should be aware of before investing here.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a P/E ratio below 20x).
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香港の1633HKの株主は、過去30日間で株価が41%回復したことに安心しているだろうが、投資家のポートフォリオに与えた最近の被害を修復するためには引き続き努力する必要がある。ただし、株価が過去12ヶ月間で非常に失望を招く20%下落しているため、すべての株主が喜びに満ちているわけではない。
株価が上昇しても、香港の中央値P/E比が約9倍に近いため、Sheung Yue Group HoldingsのP/E比率が7.4倍であることを考えると言及するに値しないと思う人は多くはないだろう。 これには驚きはないかもしれませんが、P/E比が正当化されていない場合、投資家は潜在的な機会を逃しているか、迫り来る失望を無視している可能性があります。
最近、Sheung Yue Group Holdingsは本当に急速に利益を成長させているため、本当に素晴らしい仕事をしています。利益の強力な成長が減速することが期待されるため、P/E比が上昇するのを防いでいる可能性があります。それが実現しない場合、既存の株主は将来の株価上昇の方向に楽観的な理由を持つことができます。
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SEHK:1633過去の収益に基づく価格 2022年12月6日 会社の収益、売上高、キャッシュフローの完全な状況を知りたい場合は、Sheung Yue Group Holdingsに関する無料レポートをご覧ください。
成長メトリクスはP/Eについて何を伝えているのか?
Sheung Yue Group Holdingsのような企業は、中央値P/E比が同じでなければ合理的なとみなされないという前提があります。
最初に戻って見ると、昨年EPSは89%増加していることがわかります。それでも、EPSは3年前から全体としてほとんど上昇していないため、理想的ではありません。したがって、それについては、当社はその時間において成長するために混合された結果を出していると考えています。
次に市場と比較して、次の12か月間で17%の成長が予測されている市場の動きを見てみましょう。中期的な年次収益結果に基づくと、同社の勢いは弱いです。
これらの情報に基づくと、Sheung Yue Group Holdingsが市場とかなり同じP/Eで取引しているのは興味深いことです。最近の成長率がかなり限定的であることが無視されており、株式に露出するために支払う覚悟ができています。 P/E比が最近の成長率に合わせて落ち込む場合、将来の失望に備えている可能性があります。
最後に
Sheung Yue Group Holdingsは、堅調な価格上昇によってP/Eが他の多くの企業と同じに戻ってきたようです。価格収益倍率は特定の産業においては劣った評価指標であるとの議論があるが、それは強力なビジネスセンチメントの指標となりえる。
Sheung Yue Group Holdingsの調査では、現在の市場の期待よりも悪い3年間の収益トレンドが、P/Eにあまり影響を与えていないことがわかりました。現在、EPSの業績が長期間にわたって良くなることは期待できず、これでは長期的なポジティブな感情をサポートするには不十分です。中期的な収益トレンドが続く場合、株主の投資リスクが増し、潜在的な投資家が不必要なプレミアムを支払うことになる恐れがあります。
投資する前に知っておくべき3つの警告事項を発見したSheung Yue Group Holdingsの3つの注意点(2つは無視しないでください!)があります。
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