Those holding China Glass Holdings Limited (HKG:3300) shares would be relieved that the share price has rebounded 26% in the last thirty days, but it needs to keep going to repair the recent damage it has caused to investor portfolios. Still, the 30-day jump doesn't change the fact that longer term shareholders have seen their stock decimated by the 54% share price drop in the last twelve months.
In spite of the firm bounce in price, China Glass Holdings' price-to-earnings (or "P/E") ratio of 2.6x might still make it look like a strong buy right now compared to the market in Hong Kong, where around half of the companies have P/E ratios above 9x and even P/E's above 19x are quite common. However, the P/E might be quite low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
China Glass Holdings certainly has been doing a good job lately as its earnings growth has been positive while most other companies have been seeing their earnings go backwards. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, possibly more than the market, which has repressed the P/E. If not, then existing shareholders have reason to be quite optimistic about the future direction of the share price.
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SEHK:3300 Price Based on Past Earnings December 5th 2022 Want the full picture on analyst estimates for the company? Then our
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Does Growth Match The Low P/E?
China Glass Holdings' P/E ratio would be typical for a company that's expected to deliver very poor growth or even falling earnings, and importantly, perform much worse than the market.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 31% gain to the company's bottom line. Pleasingly, EPS has also lifted 409% in aggregate from three years ago, thanks to the last 12 months of growth. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing earnings over that time.
Shifting to the future, estimates from the only analyst covering the company suggest earnings growth is heading into negative territory, declining 46% over the next year. Meanwhile, the broader market is forecast to expand by 17%, which paints a poor picture.
In light of this, it's understandable that China Glass Holdings' P/E would sit below the majority of other companies. However, shrinking earnings are unlikely to lead to a stable P/E over the longer term. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as the weak outlook is weighing down the shares.
What We Can Learn From China Glass Holdings' P/E?
Even after such a strong price move, China Glass Holdings' P/E still trails the rest of the market significantly. Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that China Glass Holdings maintains its low P/E on the weakness of its forecast for sliding earnings, as expected. At this stage investors feel the potential for an improvement in earnings isn't great enough to justify a higher P/E ratio. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
It is also worth noting that we have found 2 warning signs for China Glass Holdings that you need to take into consideration.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a P/E below 20x.
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所持者中国ガラス持ち株有限公司(HKG:3300)株価は過去30日間で26%反発し、株価はほっとするが、最近の投資家ポートフォリオへの被害を修復するために引き続き努力する必要がある。それにもかかわらず、30日間の上昇幅は変わらず、長期株主の株が過去12カ月で株価54%下落で大幅に下落したという事実はない
株価が強く反発しているにもかかわらず、中国ガラスホールディングスの2.6倍の市場収益率は、香港市場に比べて強い買いに見えている。香港では、約半分の会社の利益率が9倍を超え、市場収益率が19倍を超えることも多い。しかし,市収益率がかなり低いのには理由がある可能性があり,それが合理的であるかどうかを確認するためにはさらなる調査が必要である
中国ガラスホールディングスは最近、収益の増加が正であり、他の多くの会社の収益が後退しているため、よくやっているに違いない。多くの人は、強力な利益パフォーマンスが大幅に低下し、市場の収益率を抑制する市場よりも深刻になる可能性があると予想しているかもしれない。そうでなければ、既存の株主は株価の将来の動向をかなり楽観的にする理由がある
中国ガラスホールディングスの最新分析を参照してください
聯通所:3300価格は過去の収益に基づいて2022年12月5日にアナリストの同社に対する全面的な予想を知りたいですか?では私たちの
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成長は低収益率と一致しますか
中国ガラスホールディングスの市場収益率は、非常に悪い成長や利益低下が予想される会社にとって典型的であり、さらに重要なことに、市場よりもはるかに悪いパフォーマンスを示している
過去1年間を振り返ると、会社の利益は31%の異例の増加を達成した。嬉しいことに、過去12カ月の増加により、1株当たりの収益も3年前より409%上昇した。したがって、私たちは同社がこの時期に収益を増加させることがよくできていることを確認することから始めることができる
将来を展望すると、同社を追跡している唯一のアナリストの推計では、同社の収益増加はマイナスの域に入り、来年は46%低下するという。同時に、より広い市場は17%増加すると予想され、これは悪い図を描いている
このため、中国ガラスホールディングスの市場収益率が他の多くの会社を下回っていることも理解できる。しかし、収益縮小が長期的に安定した市場収益率をもたらす可能性は低い。これらの価格を維持するだけでも実現は困難かもしれないが、疲弊した見通しが株価を引き延ばしているからである
中国ガラスホールディングスの市場収益率は私たちにどのような啓発を与えてくれますか
このような強い価格変動の後も、中国ガラスホールディングスの市場収益率は市場の他の株より明らかに遅れている。収益率だけで株を売るべきかどうかを決めるのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しの実用指針になります
中国ガラスホールディングスは予想通り、利益低下予想が疲弊したため、低市場収益率を維持していることを確認した。この段階では、投資家は利益改善の潜在力はまだ十分ではなく、市場収益率を向上させるのが合理的であることを証明するには不十分だと考えている。これらの条件が改善されない限り、それらは株価がこのような水準付近で障害を形成し続けるだろう
注目すべきことは中国ガラスホールディングスの2つの警告信号これはあなたが考えなければならないことです
もちろんいくつかの優秀な候補者を観察することで、これは非常に素晴らしい投資であることが分かるかもしれない。これを見てみましょう無料です業績が強く、市場収益率が20倍以下の会社リスト
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