The worst result, after buying shares in a company (assuming no leverage), would be if you lose all the money you put in. But if you buy shares in a really great company, you can more than double your money. For instance the Anhui Guangxin Agrochemical Co., Ltd. (SHSE:603599) share price is 198% higher than it was three years ago. Most would be happy with that. It's down 1.9% in the last seven days.
So let's assess the underlying fundamentals over the last 3 years and see if they've moved in lock-step with shareholder returns.
See our latest analysis for Anhui Guangxin Agrochemical
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
During three years of share price growth, Anhui Guangxin Agrochemical achieved compound earnings per share growth of 66% per year. This EPS growth is higher than the 44% average annual increase in the share price. So one could reasonably conclude that the market has cooled on the stock. We'd venture the lowish P/E ratio of 8.40 also reflects the negative sentiment around the stock.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SHSE:603599 Earnings Per Share Growth December 1st 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Anhui Guangxin Agrochemical's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, Anhui Guangxin Agrochemical's TSR for the last 3 years was 209%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
It's good to see that Anhui Guangxin Agrochemical has rewarded shareholders with a total shareholder return of 9.0% in the last twelve months. And that does include the dividend. Having said that, the five-year TSR of 20% a year, is even better. The pessimistic view would be that be that the stock has its best days behind it, but on the other hand the price might simply be moderating while the business itself continues to execute. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. To that end, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with Anhui Guangxin Agrochemical (including 1 which doesn't sit too well with us) .
For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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最悪の結果、会社の株を購入した後(レバレッジがないと仮定する)、あなたが投入したすべての資金が赤字になるということです。しかし本当に偉大な会社の株を買えば更にあなたのお金を2倍にしたくありません。例えば安徽広信農化有限公司(上海証券取引所：603599)現在の株価は3年前より198%高い。ほとんどの人はこれを喜ぶだろう。過去7日の累計下落は1.9%だった
そこで，過去3年間の基本基本面を評価し，株主報酬と同期しているかどうかを評価してみよう
安徽広信農化の最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
3年間の株価増加の中で、安徽広信農化は1株当たりの複合収益の年間66%の増加を実現した。この1株当たりの収益増幅は同社の株価44%の年平均増幅を上回った。そのため、人々は合理的に結論を出すことができ、市場のこの株に対する態度はすでに温度が下がった。私たちは賭けができて、8.40の低市場収益率もこの株をめぐるマイナス感情を反映している
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
上海証券取引所：2022年12月1日1株当たり収益増加603599
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。安徽広信農化の収益、収入とキャッシュフローの相互作用グラフを見ることで、収益をより深く理解する
配当金は？
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま、安徽広信農化の最近3年間のTSRは209%で、前述の株価リターンを上回っている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
安徽広信農化が過去12ヶ月間に株主の9.0%の総リターンを返したことを見て嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。とはいえ，年間20%の5年間TSRの方がよい。悲観的な観点では、当該株の最適時期は過ぎているが、一方で、業務自体が継続して実行されている場合には、価格は減速しているだけである可能性がある。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。そのためには警告フラグ×2安徽広信農化(私たちにあまり人気のない会社を含む)を見ました
彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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