Dole plc (NYSE:DOLE) shareholders would be excited to see that the share price has had a great month, posting a 34% gain and recovering from prior weakness. But not all shareholders will be feeling jubilant, since the share price is still down a very disappointing 24% in the last twelve months.
Following the firm bounce in price, given close to half the companies in the United States have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 14x, you may consider Dole as a stock to potentially avoid with its 19.2x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's lofty.
There hasn't been much to differentiate Dole's and the market's earnings growth lately. It might be that many expect the mediocre earnings performance to strengthen positively, which has kept the P/E from falling. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
View our latest analysis for Dole
NYSE:DOLE Price Based on Past Earnings November 20th 2022 Keen to find out how analysts think Dole's future stacks up against the industry? In that case, our
free report is a great place to start.
Does Growth Match The High P/E?
There's an inherent assumption that a company should outperform the market for P/E ratios like Dole's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered a decent 12% gain to the company's bottom line. Pleasingly, EPS has also lifted 259% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.
Shifting to the future, estimates from the six analysts covering the company suggest earnings should grow by 102% over the next year. With the market only predicted to deliver 7.3%, the company is positioned for a stronger earnings result.
With this information, we can see why Dole is trading at such a high P/E compared to the market. It seems most investors are expecting this strong future growth and are willing to pay more for the stock.
The Bottom Line On Dole's P/E
Dole's P/E is getting right up there since its shares have risen strongly. We'd say the price-to-earnings ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
We've established that Dole maintains its high P/E on the strength of its forecast growth being higher than the wider market, as expected. At this stage investors feel the potential for a deterioration in earnings isn't great enough to justify a lower P/E ratio. It's hard to see the share price falling strongly in the near future under these circumstances.
Having said that, be aware Dole is showing 3 warning signs in our investment analysis, and 1 of those is potentially serious.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a P/E ratio below 20x).
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ドーア社(ニューヨーク証券取引所株式コード:DOLE)の株主たちは、株価が1カ月で34%上昇し、これまでの疲弊から回復していることを興奮気味に見るだろう。しかし、この12ヶ月間、同社の株価は失望的な24%下落したため、すべての株主が喜ぶわけではない
株価の強い反発に伴い、米国の半分近くの会社の市場収益率(P/E)が14倍を下回っていることを考慮すると、Doleを株とし、その市場収益率は19.2倍と考えられるかもしれない。しかし、市場収益率を表面的に見るだけでは賢明ではなく、なぜそれが高いのかという説明があるかもしれないからだ
最近、ドールの利益増加は市場の利益増加とあまり変わらない。これは多くの人が凡庸な収益性が積極的に増強されると予想しており、市場収益率の低下を阻止しているからかもしれない。そうでなければ、既存の株主は株価の生存能力に少し緊張しているかもしれない
ドーアの最新分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:ドールの価格は過去の収益に基づいて2022年11月20日にドルの未来と業界の対比を知りたいとアナリストは考えている。それなら、私たちの
無料ですその報告書は良い出発点だ
成長は高い市場収益率と一致しますか
ある会社の表現が市場よりも良いはずであるという固有の仮定があり,ドールのような市場収益率が合理的であると考えられる
過去1年間を振り返ってみると、同社の利益は12%の相当な増加を達成した。嬉しいことに、1株当たりの収益も3年前より259%上昇し、一部の原因は過去12カ月の増加だった。したがって、公平に言えば、最近の収益増加は会社にとって一流だ
将来を展望すると、同社を追跡している6人のアナリストの推計では、同社の来年の収益は102%増加するという。市場は7.3%の成長しか予想されていないため、同社はより強力な収益結果を迎える
これらの情報があれば、なぜトールの市場収益率が市場よりもこんなに高いのかが理解できる。多くの投資家はこのような強い未来の成長を期待し、その株により高い価格を支払いたいと思っているようだ
ドル市の利益率のベースライン
ドルの株価が強く上昇しているので、ドルの市場収益率が上昇している。市場収益率の力は主に評価ツールとしてではなく、現在の投資家の感情と未来の期待を測るものだと言うだろう
私たちはドールが高い市場収益率を維持しているのは、予想通り、より広い市場よりも高い成長を期待しているからだと確認した。この段階では、投資家は利益が悪化する可能性は十分ではなく、低い市場収益率が合理的であることを証明するには不十分だと考えている。このような状況では、近い将来に株価の強力な下落を見ることは難しい
とはいえご注意くださいドールが3つの警告信号を出した私たちの投資分析では、その中の一つが深刻かもしれない
重要なのはあなたが最初に出会ったアイデアだけではなく、偉大な会社を探していることを確認してください。これを見てみましょう無料です最近の利益増加が強い(市場収益率が20倍以下)面白い会社リスト
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.