Most readers would already be aware that Jinhui Mining's (SHSE:603132) stock increased significantly by 6.4% over the past month. Since the market usually pay for a company's long-term fundamentals, we decided to study the company's key performance indicators to see if they could be influencing the market. Particularly, we will be paying attention to Jinhui Mining's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
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How Is ROE Calculated?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Jinhui Mining is:
14% = CN¥445m ÷ CN¥3.2b (Based on the trailing twelve months to September 2022).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. Another way to think of that is that for every CN¥1 worth of equity, the company was able to earn CN¥0.14 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Jinhui Mining's Earnings Growth And 14% ROE
To start with, Jinhui Mining's ROE looks acceptable. Especially when compared to the industry average of 8.3% the company's ROE looks pretty impressive. This certainly adds some context to Jinhui Mining's exceptional 35% net income growth seen over the past five years. However, there could also be other causes behind this growth. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Jinhui Mining's growth is quite high when compared to the industry average growth of 18% in the same period, which is great to see.
SHSE:603132 Past Earnings Growth November 6th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Is Jinhui Mining fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Jinhui Mining Using Its Retained Earnings Effectively?
Given that Jinhui Mining doesn't pay any dividend to its shareholders, we infer that the company has been reinvesting all of its profits to grow its business.
Summary
On the whole, we feel that Jinhui Mining's performance has been quite good. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a high rate of return, that has resulted in a sizeable growth in its earnings.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
多くの読者は、金輝鉱業(上海証券取引所株式コード:603132)の株が過去1カ月で6.4%大幅に上昇したことを知っているはずだ。市場は通常会社の長期ファンダメンタルズにお金を支払うため、私たちは会社の重要な業績指標を研究して、それらが市場に影響を与えるかどうかを検討することにしました。特に今日私たちは金輝鉱業の純資産収益率に集中するつもりだ
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
金輝鉱業の最新分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,金輝鉱業のROEは以下のようになる
14%=4.45億元×32億元(2022年9月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは、ある会社の過去1年間の収益のこと。もう一つは、会社が1元の持分を持つごとに、0.14元の利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
金輝鉱業の利益増加と純資産収益率の14%
まず、金輝鉱業の純資産収益率は受け入れられるように見える。特に8.3%の業界平均と比較して、同社の純資産収益率はかなり印象的に見える。これは間違いなく過去5年間の金輝鉱業の35%の超常純利益の増加にいくつかの背景を加えた。しかし、このような成長の背後にはまた他の理由があるかもしれない。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
次に,業種の純収入の増加を比較すると,同期業種の平均18%の増加に比べて金輝鉱業の増加がかなり高く,喜ばしいことが分かった
上証所:過去603132の収益増加2022年11月6日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。他の会社と比較して、金輝鉱業の推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
金輝鉱業は利益剰余金を有効に利用していますか
金輝鉱業が株主に何の配当も支払わないことから、当社はすべての利益を再投資して事業成長を実現してきたと推定している
要約.要約
全体的に、私たちは金輝鉱業の表現がかなり良いと思う。特に、同社が業務に大量の資金を投入し、高い収益率を獲得していることを見ることができ、その収益の増加を招いている
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