If you want to compound wealth in the stock market, you can do so by buying an index fund. But one can do better than that by picking better than average stocks (as part of a diversified portfolio). To wit, the AK Medical Holdings Limited (HKG:1789) share price is 16% higher than it was a year ago, much better than the market decline of around 30% (not including dividends) in the same period. So that should have shareholders smiling. Unfortunately the longer term returns are not so good, with the stock falling 13% in the last three years.
Since the stock has added CN¥424m to its market cap in the past week alone, let's see if underlying performance has been driving long-term returns.
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There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Over the last twelve months, AK Medical Holdings actually shrank its EPS by 59%.
Given the share price gain, we doubt the market is measuring progress with EPS. Therefore, it seems likely that investors are putting more weight on metrics other than EPS, at the moment.
We are skeptical of the suggestion that the 0.3% dividend yield would entice buyers to the stock. Unfortunately AK Medical Holdings' fell 16% over twelve months. So using a snapshot of key business metrics doesn't give us a good picture of why the market is bidding up the stock.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:1789 Earnings and Revenue Growth November 6th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. If you are thinking of buying or selling AK Medical Holdings stock, you should check out this free report showing analyst profit forecasts.
A Different Perspective
It's nice to see that AK Medical Holdings shareholders have gained 16% (in total) over the last year. That includes the value of the dividend. What is absolutely clear is that is far preferable to the dismal 4% average annual loss suffered over the last three years. We're generally cautious about putting too much weigh on shorter term data, but the recent improvement is definitely a positive. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with AK Medical Holdings , and understanding them should be part of your investment process.
Of course AK Medical Holdings may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場で富を増やしたいなら、指数基金を購入することで達成することができる。しかし平均よりも良い株(多様なポートフォリオの一部として)を選ぶことで、人々はよりよくすることができる。つまりAK医療ホールディングス(HKG:1789)株価は1年前より16%上昇し、同期の約30%の市場下落幅(配当を含まない)よりはるかに良かった。したがって、これは株主たちを笑顔にしなければならない。不幸にも、比較的な長期的なリターンはそれほど良くなく、この株は過去3年間で13%下落した
過去1週間だけで、この株式市場の値は4.24億元増加したため、潜在的な表現が長期的なリターンを推進しているかどうかを見てみよう
AK医療ホールディングスの最新分析を見てください
市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
過去12ヶ月間、AK Medical Holdingsは実際に1株当たりの収益を59%縮小した
株価の上昇を考慮して、市場が1株当たりの収益を測定しているのではないかと疑っている。そのため、現在投資家は1株当たりの収益以外の他の指標をより重視しているようだ
我々は0.3%の配当率が買手がその株を購入することを吸引するという説を疑っている.不幸にも、AK Medical Holdingsは12ヶ月以内に16%下落した。そのため、重要な業務指標を使用したスナップショットは、市場がなぜこの株を上昇させているのかをよく理解させることはできない
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
連結所:1789収益と収入増加2022年11月6日
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。AK Medical Holdingsの株を購入したり販売したりすることを考えているなら、これを見てください無料ですアナリストの利益予測の報告書を示す
異なる視点
AK Medical Holdingsの株主が過去1年間で16%の収益を得ているのを見て嬉しいです。これには配当金の価値が含まれる。これは落胆する4%の年平均成長率よりもはるかに良いということは間違いありません損この3年間苦しんできました私たちは一般的に短期データを重視しすぎることに慎重だが、最近の改善は絶対に肯定的な要素だ。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたAK Medical Holdingsと協力して、彼らがあなたの投資過程の一部でなければならないことを理解する
もちろんいいですよAK Medical Holdingsは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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