To get a sense of who is truly in control of Anhui Guangxin Agrochemical Co., Ltd. (SHSE:603599), it is important to understand the ownership structure of the business. And the group that holds the biggest piece of the pie are private companies with 48% ownership. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
As market cap fell to CN¥19b last week, private companies would have faced the highest losses than any other shareholder groups of the company.
Let's delve deeper into each type of owner of Anhui Guangxin Agrochemical, beginning with the chart below.
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SHSE:603599 Ownership Breakdown November 2nd 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Anhui Guangxin Agrochemical?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
We can see that Anhui Guangxin Agrochemical does have institutional investors; and they hold a good portion of the company's stock. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see Anhui Guangxin Agrochemical's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
SHSE:603599 Earnings and Revenue Growth November 2nd 2022
We note that hedge funds don't have a meaningful investment in Anhui Guangxin Agrochemical. Anhui Guangxin Group Co., Ltd. is currently the largest shareholder, with 41% of shares outstanding. With 6.9% and 5.1% of the shares outstanding respectively, Shanghai Liyue Enterprise Management Co., Ltd. and Jin Xiang Huang are the second and third largest shareholders. Jin Xiang Huang, who is the third-largest shareholder, also happens to hold the title of Chairman of the Board.
After doing some more digging, we found that the top 3 shareholders collectively control more than half of the company's shares, implying that they have considerable power to influence the company's decisions.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. There are plenty of analysts covering the stock, so it might be worth seeing what they are forecasting, too.
Insider Ownership Of Anhui Guangxin Agrochemical
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
I generally consider insider ownership to be a good thing. However, on some occasions it makes it more difficult for other shareholders to hold the board accountable for decisions.
We can see that insiders own shares in Anhui Guangxin Agrochemical Co., Ltd.. This is a big company, so it is good to see this level of alignment. Insiders own CN¥1.2b worth of shares (at current prices). Most would say this shows alignment of interests between shareholders and the board. Still, it might be worth checking if those insiders have been selling.
General Public Ownership
With a 33% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over Anhui Guangxin Agrochemical. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.
Private Company Ownership
It seems that Private Companies own 48%, of the Anhui Guangxin Agrochemical stock. It might be worth looking deeper into this. If related parties, such as insiders, have an interest in one of these private companies, that should be disclosed in the annual report. Private companies may also have a strategic interest in the company.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Anhui Guangxin Agrochemical (of which 1 is concerning!) you should know about.
Ultimately the future is most important. You can access this free report on analyst forecasts for the company.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が安徽広信農化株式有限公司(上証号:603599)を本当に掌握したかを明らかにするためには、この企業の株式構造を理解することが重要である。このケーキの最大シェアを持っているのは48%の株式を持つ民間会社です言い換えれば、このグループは最大の上り潜在力(または下りリスク)に直面している
先週の時価総額が190億元に下落したことに伴い、民間企業は同社のどの他の株主グループよりも高い損失に直面することになる
次のグラフから、安徽広信農化の各タイプの所有者をより深く研究してみましょう
安徽広信農化の最新分析を見てください
上海証券取引所:603599所有権明細2022年11月2日
安徽広信農化について、機関持株は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
安徽広信農化には確かに機関投資家がいて、彼らは会社の大部分の株を持っていることがわかります。これは同社が投資界で一定の信用力を持っていることを示すことができる。しかし、機関投資家によるいわゆる検証に依存することを警戒したほうがいい。彼らも同じように、時々ミスをすることもある。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。下で安徽広信農化の歴史収益と営業を見ることができますが、物語の中にはいつももっと多くの物語があることを覚えておいてください
上海証券取引所:603599収益と収入増加2022年11月2日
私たちはヘッジファンドが安徽広信農化に有意義な投資をしていないことに気づいた。安徽広信集団株式有限公司は現在第一大株主であり、41%の流通株を保有している。上海力越企業管理有限公司と金翔Huangはそれぞれ6.9%と5.1%の流通株を持ち、第2大株主と第3大株主である。3番目の株主である金翔Huangもちょうど取締役会の議長を務めている
さらに掘り下げてみると、上位3人の株主が合計で会社の株式の半分以上を支配していることは、会社の意思決定に影響を与えるかなりの権力を持っていることを意味していることが分かった
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。多くのアナリストがこの株を追跡しているので、彼らの予測もまた価値があるかもしれない
安徽広信農化の内部人所有権
国によって内部人の定義は少し違うかもしれないが、取締役会のメンバーはいつも計算している。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
私は一般的に内部の人たちが株を持っているのは良いことだと思う。しかし、場合によっては、これは他の株主が決定に責任を負うことを難しくするだろう
内部の人が安徽広信農化株式会社の株式を持っていることがわかります。これは大きな会社なので、この程度の同盟を見るのはいいことだ。内部者は12億元のCN株を持っている(現在の価格で計算)。ほとんどの人はこれが株主と取締役会の間の利益が一致しているということを言うだろう。しかし、これらの内部者たちが株を売り続けているかどうかは調べる価値があるかもしれない
一般公有制
33%の株式を持つ一般大衆は、主に個人投資家から構成され、安徽広信農化にある程度の影響力がある。このような規模の所有権は彼らに有利な政策決定に影響を与えるのに十分ではないかもしれないが、彼らは依然として会社の政策に集団的な影響を与えることができる
私営会社の所有権
民間企業は安徽広信農化株式の48%を持っているように見える。これをもっと深く研究する必要があるかもしれない。関係者、例えば内部の人のように、これらの民間会社のうちの1つに利害関係がある場合は、年報で開示しなければならない。民間企業はまたその会社に戦略的利益を持っているかもしれない
次のステップ:
1つの会社を持つ異なるグループを考える価値はあるが、他にももっと重要な要素がある。例えばリスクですどの会社にもあります安徽広信農化の2つの警告信号(そのうちの1つは関係がある!)あなたは知っているはずです
最終的には未来が最も重要だそれは.ここにアクセスすることができます無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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