If you buy and hold a stock for many years, you'd hope to be making a profit. Better yet, you'd like to see the share price move up more than the market average. But California Water Service Group (NYSE:CWT) has fallen short of that second goal, with a share price rise of 24% over five years, which is below the market return. Zooming in, the stock is actually down 9.7% in the last year.
Let's take a look at the underlying fundamentals over the longer term, and see if they've been consistent with shareholders returns.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During five years of share price growth, California Water Service Group achieved compound earnings per share (EPS) growth of 5.8% per year. The EPS growth is more impressive than the yearly share price gain of 4% over the same period. Therefore, it seems the market has become relatively pessimistic about the company.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:CWT Earnings Per Share Growth October 23rd 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. This free interactive report on California Water Service Group's earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. In the case of California Water Service Group, it has a TSR of 35% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
While it's certainly disappointing to see that California Water Service Group shares lost 8.2% throughout the year, that wasn't as bad as the market loss of 23%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 6%, each year, over five years. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Case in point: We've spotted 5 warning signs for California Water Service Group you should be aware of, and 1 of them is potentially serious.
But note: California Water Service Group may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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もしあなたが何年も株を購入して持っていれば、あなたは利益を得ることができるだろう。さらに良いことに、株価の上昇幅が市場平均を超えていることを見たい。でも…カリフォルニア州水務グループ(ニューヨーク証券取引所コード:CWT)第2の目標に達しておらず、株価は5年以内に24%上昇し、市場収益率を下回った。拡大してみると、この株は昨年実質的に9.7%下落した
長期的な基本的な基本面を見て、それらが株主収益と一致するかどうかを見てみましょう
カリフォルニア州水務グループの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価増加の5年間で、カリフォルニア水務グループは1株当たり収益(EPS)が年間5.8%の複合成長を実現した。1株当たりの収益の伸びは同期株価4%の年上昇幅よりも印象的だった。したがって、市場はその会社を相対的に悲観的にしているように見える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所:CWT 1株当たり収益増加2022年10月23日
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。これが無料ですカリフォルニア水務グループの株をさらに調査したいなら、カリフォルニア水務グループの収益、収入とキャッシュフローに関する相互報告は良い起点です
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。カリフォルニア水務集団を例にとると,過去5年間のTSRは35%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
カリフォルニア州水務グループの株価が年間8.2%下落しているのを見て当然失望したが、これは市場が23%下落するほど悪くはない。彼らは5年以内に毎年6%の収益を得るので、長期的な投資家はそんなに落胆しないだろう。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。適切な例がありますカリフォルニア州水務グループの5つの警告標識はあなたはその中の1つが深刻かもしれないということを認識しなければならない
しかし注意してくださいカリフォルニア州水務グループは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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