It certainly might concern Smart Globe Holdings Limited (HKG:1481) shareholders to see the share price down 65% in just 30 days. But over the last three years the stock has shone bright like a diamond. Over that time, we've been excited to watch the share price climb an impressive 395%. As long term investors the recent fall doesn't detract all that much from the longer term story. The thing to consider is whether there is still too much elation around the company's prospects.
Although Smart Globe Holdings has shed HK$775m from its market cap this week, let's take a look at its longer term fundamental trends and see if they've driven returns.
See our latest analysis for Smart Globe Holdings
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During the three years of share price growth, Smart Globe Holdings actually saw its earnings per share (EPS) drop 61% per year.
Thus, it seems unlikely that the market is focussed on EPS growth at the moment. Given this situation, it makes sense to look at other metrics too.
It could be that the revenue growth of 8.5% per year is viewed as evidence that Smart Globe Holdings is growing. If the company is being managed for the long term good, today's shareholders might be right to hold on.
The image below shows how earnings and revenue have tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
SEHK:1481 Earnings and Revenue Growth October 19th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Smart Globe Holdings' earnings, revenue and cash flow.
What About The Total Shareholder Return (TSR)?
We've already covered Smart Globe Holdings' share price action, but we should also mention its total shareholder return (TSR). The TSR attempts to capture the value of dividends (as if they were reinvested) as well as any spin-offs or discounted capital raisings offered to shareholders. Dividends have been really beneficial for Smart Globe Holdings shareholders, and that cash payout contributed to why its TSR of 416%, over the last 3 years, is better than the share price return.
A Different Perspective
We're pleased to report that Smart Globe Holdings rewarded shareholders with a total shareholder return of 130% over the last year. So this year's TSR was actually better than the three-year TSR (annualized) of 73%. Given the track record of solid returns over varying time frames, it might be worth putting Smart Globe Holdings on your watchlist. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Consider risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Smart Globe Holdings you should know about.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
それは確かに懸念されるかもしれません スマートグローブホールディングスリミテッド （HKG: 1481）の株主は、わずか30日間で株価が65％下落するのを見ています。しかし、過去3年間で、株はダイヤモンドのように明るく輝きました。その間、株価が395％と驚くほど上昇するのを見て興奮してきました。長期投資家としては、最近の下落は長期的な見方をそれほど損なうものではありません。考慮すべきことは、会社の見通しに対する高揚感がまだ高まっているかどうかです。
スマートグローブホールディングスは今週、時価総額から7億7,500万香港ドルを削減しましたが、長期的なファンダメンタルズトレンドを見て、それがリターンを押し上げたかどうかを見てみましょう。
スマートグローブホールディングスの最新の分析をご覧ください
バフェットの言葉を借りれば、「船は世界中を航行するが、フラットアース・ソサエティは繁栄するだろう。市場における価格と価値の間には引き続き大きな格差が残るでしょう...」1株当たり利益（EPS）と株価の経時変化を比較することで、企業に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化してきたかを知ることができます。
3年間の株価上昇の間に、スマートグローブホールディングスの1株当たり利益（EPS）は実際には年間61％減少しました。
したがって、現時点で市場がEPSの成長に焦点を当てている可能性は低いようです。このような状況を考えると、他の指標も検討することは理にかなっています。
年間 8.5% の収益成長は、スマートグローブホールディングスが成長している証拠と見なされているのかもしれません。会社が長期的に経営されているなら、今日の株主は持ちこたえる権利があるかもしれません。
下の画像は、収益と収益が経時的にどのように推移しているかを示しています（画像をクリックすると詳細が表示されます）。
SEHK: 1481 2022年10月19日の収益と収益の伸び率
CEOの給与は、同様の規模の企業の中央値よりも低いことは注目に値します。しかし、CEOの報酬は常に確認する価値がありますが、本当に重要な問題は、会社が今後収益を増やすことができるかどうかです。スマートグローブホールディングスの収益、収益、キャッシュフローのインタラクティブなグラフをチェックして、収益をさらに詳しく調べてください。
株主総利回り（TSR）はどうですか？
スマートグローブホールディングスの株価動向についてはすでに説明しましたが、総株主還元（TSR）についても触れておく必要があります。TSRは、株主に提供されるスピンオフや割引後の資本調達だけでなく、配当金の価値を（あたかも再投資されたかのように）獲得しようとしています。配当はスマートグローブホールディングスの株主にとって非常に有益であり、その現金支払いが、過去3年間のTSRが416％で、株価収益率よりも優れている理由となっています。
異なる視点
スマートグローブホールディングスは昨年、株主に130％の総株主利益をもたらしたことを報告できてうれしいです。つまり、今年のTSRは、実際には3年間のTSR（年換算）の73％よりも優れていました。さまざまな期間にわたって堅調な収益を上げてきた実績を考えると、スマートグローブホールディングスをウォッチリストに載せる価値があるかもしれません。市況が株価に与えるさまざまな影響を考慮する価値はありますが、さらに重要な要因は他にもあります。たとえば、リスクを考えてみましょう。どの会社にもあります、そして私たちは見つけました スマートグローブホールディングスの2つの警告標識 知っておいた方がいいよ
もちろん、 他の場所を探すと素晴らしい投資が見つかるかもしれません。 だからこれをのぞいてみてください 無料 収益が伸びると予想される企業のリスト。
この記事に記載されている市場リターンは、現在香港の取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的なものです。 過去のデータやアナリストの予測に基づく解説は、偏りのない方法論のみを使用しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料を考慮していない場合があることに注意してください。簡単に言えば、ウォールストリートは言及されたどの株式にもポジションを持っていません。
