We think that it's fair to say that the possibility of finding fantastic multi-year winners is what motivates many investors. Not every pick can be a winner, but when you pick the right stock, you can win big. One such superstar is BOE Varitronix Limited (HKG:710), which saw its share price soar 613% in three years. And in the last week the share price has popped 4.4%. But this might be partly because the broader market had a good week last week, gaining 3.8%. We love happy stories like this one. The company should be really proud of that performance!
On the back of a solid 7-day performance, let's check what role the company's fundamentals have played in driving long term shareholder returns.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During three years of share price growth, BOE Varitronix achieved compound earnings per share growth of 221% per year. The average annual share price increase of 92% is actually lower than the EPS growth. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SEHK:710 Earnings Per Share Growth October 7th 2022
We know that BOE Varitronix has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? If you are thinking of buying or selling BOE Varitronix stock, you should check out this FREE detailed report on its balance sheet.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. We note that for BOE Varitronix the TSR over the last 3 years was 708%, which is better than the share price return mentioned above. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
It's nice to see that BOE Varitronix shareholders have received a total shareholder return of 102% over the last year. And that does include the dividend. That gain is better than the annual TSR over five years, which is 29%. Therefore it seems like sentiment around the company has been positive lately. Given the share price momentum remains strong, it might be worth taking a closer look at the stock, lest you miss an opportunity. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Take risks, for example - BOE Varitronix has 1 warning sign we think you should be aware of.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
公平に言えば、長年の優れた勝者を見つける可能性が多くの投資家を激励する理由だと思います。すべての選択が勝者になるわけではありませんが正しい株を選ぶといいですよ大勝する。このようなスーパースターの1つは京東方華立電子有限公司(HKG：710)、その株価は3年間で613%上昇した。この1週間で、同社の株価は4.4%上昇した。しかし、これは先週の大盤のパフォーマンスが良く、3.8%上昇したからかもしれない。私たちはこのような楽しい物語が好きです。会社はこの表現をとても誇りに思わなければなりません
7日連続で堅調を示した上で、同社のファンダメンタルズが長期株主リターンを推進する上でどのような役割を果たしているのかを見てみましょう
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バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
3年間の株価増加の中で、京東方Varitronixは1株当たり収益が年間221%の複合成長を実現した。平均年間92%の株価上昇幅は実際には1株当たり収益の増加を下回っている。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
連結所：710株当たり利益増加2022年10月7日
私たちは京東方Varitronixが過去3年間で利益を上げたことを知っているが、未来はどうなるのだろうか。京東方Varitronixの株の売買を考えているなら、これを見たほうがいいです無料ですその貸借対照表についての詳細な報告
配当金は？
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは，現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と，任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。京東方Varitronixの過去3年間の総収益率は708%であり、上記の株価収益率よりも良いことに注目した。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
京東方Varitronix株主が過去1年間で102%の総株主リターンを得たことを見て嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。この収益は5年間の年間TSR 29%より良い。そのため、最近は同社をめぐる感情が積極的になってきているようだ。株価の勢いが依然として強いことから、予想や機会を逃さないように、この株をよく観察する価値があるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば、リスクを負う京東方Varitronix警告フラグx 1私たちはあなたが意識すべきだと思います
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本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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