If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So when we looked at Jiang Su Suyan JingshenLtd (SHSE:603299) and its trend of ROCE, we really liked what we saw.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for Jiang Su Suyan JingshenLtd, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.15 = CN¥838m ÷ (CN¥9.8b - CN¥4.3b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Jiang Su Suyan JingshenLtd has an ROCE of 15%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 9.7% generated by the Chemicals industry.
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SHSE:603299 Return on Capital Employed October 5th 2022
Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for Jiang Su Suyan JingshenLtd's ROCE against it's prior returns. If you want to delve into the historical earnings, revenue and cash flow of Jiang Su Suyan JingshenLtd, check out these free graphs here.
What Does the ROCE Trend For Jiang Su Suyan JingshenLtd Tell Us?
We like the trends that we're seeing from Jiang Su Suyan JingshenLtd. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 15%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 139% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at Jiang Su Suyan JingshenLtd thanks to its ability to profitably reinvest capital.
On a side note, Jiang Su Suyan JingshenLtd's current liabilities are still rather high at 44% of total assets. This effectively means that suppliers (or short-term creditors) are funding a large portion of the business, so just be aware that this can introduce some elements of risk. While it's not necessarily a bad thing, it can be beneficial if this ratio is lower.
The Bottom Line On Jiang Su Suyan JingshenLtd's ROCE
In summary, it's great to see that Jiang Su Suyan JingshenLtd can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. Since the stock has returned a solid 38% to shareholders over the last three years, it's fair to say investors are beginning to recognize these changes. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
If you want to continue researching Jiang Su Suyan JingshenLtd, you might be interested to know about the 2 warning signs that our analysis has discovered.
While Jiang Su Suyan JingshenLtd isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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もしあなたが多袋を探しているなら、いくつか注意すべきことがあります。一般的な方法は所有を探そうとすることです返品使用済み資本(ROCE)が増加しており,同時に増加している金額既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。私たちが見ていると江蘇蘇燕精深有限公司(上海証券取引所:603299)とそのROCE傾向は、私たちが見ているのが本当に好きです
資本収益率(ROCE)とは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。江蘇蘇煙精深有限公司のこの指標を計算するには、式は以下の通りである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.15=CN元8.38億?(CN元98億-CN元43億)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、江蘇蘇煙精深株式有限公司の純資産収益率は15%である。それ自体では、これは標準的な収益率だが、それは化学工業産業の9.7%の収益率よりずっと良い
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上証所:2022年10月5日資本収益率603299
株を研究する時、歴史表現は非常に良い起点であり、歴史表現の上方で、江蘇蘇燕景深株式会社のROCEとその以前の見返りの対比を見ることができるからである。江蘇蘇燕精深有限会社の歴史収益、収入とキャッシュフローを深く研究したいなら、以下の内容をチェックしてください無料ですグラフはここにあります
江蘇蘇煙深株式会社のROCE傾向は私たちに何を教えてくれますか
私たちは江蘇蘇煙精深有限会社から見た傾向が好きです。データによると、過去5年間、資本収益率は15%まで大幅に上昇した。基本的には、企業が1ドルの資本を投入するたびにより多くのお金を稼ぐことができるほか、現在使用されている資本も139%増加している。そのため,江蘇蘇煙精深株式会社からヒントを得たのは,利益のある資本再投資を行う能力があることによるものである
また、江蘇蘇岩精深有限公司の流動負債は依然としてかなり高く、総資産の44%を占めている。これは、実際には、仕入先(または短期債権者)が大部分の事業に資金を提供していることを意味するため、これがいくつかのリスク要因をもたらす可能性があることを認識すればよい。これは必ずしも悪いことではないが、この割合が低いなら、それは有益かもしれない
江蘇蘇煙精深株式会社ROCEのベースライン
要するに、江蘇蘇岩精深株式会社が継続的に向上したリターン率で資本再投資を行うことで複合リターンを実現できることを見ることができ、これらがもてはやされている多元投資家の重要な要素であるからである。過去3年間、同社株の株主収益率は38%に達していることから、投資家はこれらの変化を意識し始めているといえる。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
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江蘇蘇燕精深株式会社は最高の見返りを得ていませんが、これを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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