Neway Group Holdings Limited's (HKG:55) robust recent earnings didn't do much to move the stock. We believe that shareholders have noticed some concerning factors beyond the statutory profit numbers.
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SEHK:55 Earnings and Revenue History October 4th 2022
How Do Unusual Items Influence Profit?
For anyone who wants to understand Neway Group Holdings' profit beyond the statutory numbers, it's important to note that during the last twelve months statutory profit gained from HK$77m worth of unusual items. While it's always nice to have higher profit, a large contribution from unusual items sometimes dampens our enthusiasm. We ran the numbers on most publicly listed companies worldwide, and it's very common for unusual items to be once-off in nature. And that's as you'd expect, given these boosts are described as 'unusual'. We can see that Neway Group Holdings' positive unusual items were quite significant relative to its profit in the year to June 2022. As a result, we can surmise that the unusual items are making its statutory profit significantly stronger than it would otherwise be.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Neway Group Holdings.
Our Take On Neway Group Holdings' Profit Performance
As previously mentioned, Neway Group Holdings' large boost from unusual items won't be there indefinitely, so its statutory earnings are probably a poor guide to its underlying profitability. As a result, we think it may well be the case that Neway Group Holdings' underlying earnings power is lower than its statutory profit. On the bright side, the company showed enough improvement to book a profit this year, after losing money last year. Of course, we've only just scratched the surface when it comes to analysing its earnings; one could also consider margins, forecast growth, and return on investment, among other factors. So while earnings quality is important, it's equally important to consider the risks facing Neway Group Holdings at this point in time. For example - Neway Group Holdings has 2 warning signs we think you should be aware of.
Today we've zoomed in on a single data point to better understand the nature of Neway Group Holdings' profit. But there is always more to discover if you are capable of focussing your mind on minutiae. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. While it might take a little research on your behalf, you may find this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying to be useful.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
新威集団持株有限公司(HKG:55)最近の強い収益は株価に大きな影響を与えない。私たちは株主が法定利益数以外のいくつかの懸念される要素に注目したと信じている
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連結所:55収益と収入過去2022年10月4日
異常なプロジェクトはどのように利益に影響を与えますか
新威集団ホールディングスの法定数字以外の利益を知りたい人にとって重要なのは、過去12カ月で7700万香港ドルの異常プロジェクトから法定利益を得たことに注意することだ。もっと高い利益があるのはいつもいいことですが、普通ではないものがもたらす大きな貢献は時々私たちの情熱を傷つけてしまいます。私たちは世界の大多数の上場企業を統計しましたが、異常なプロジェクトは性質的に使い捨てで、これは非常に一般的です。このような活性化が“普通ではない”と描写されていることを考慮すると、これはあなたが予想していたように。2022年6月までの1年間に,新威集団ホールディングスの積極的な異常項目はその利益に比べて非常に重要であることが分かる。したがって,これらの異常な項目は法定利益を他の場合よりもはるかに強くしていると推察される
注:私たちはいつも投資家たちが貸借対照表の実力をチェックすることを提案する。ここをクリックして、Neway Group Holdingsの貸借対照表の分析を表示します
新威集団持株会社の利益に対する見方
先に述べたように、新威集団控股有限公司は尋常ではないプロジェクトで得られた巨大な活性化が無期限に存在することはないため、その法定収益はその潜在的な収益力をよく反映できない可能性がある。そのため、新威グループホールディングスの基本的な収益力はその法定利益を下回っている可能性が高いと考えられる。良い面は、同社は昨年の赤字後、十分な改善を示し、今年は利益を達成したことだ。もちろん、その収益を分析する時、私たちは毛皮に触れただけで、人々は利益率、成長予測と投資リターンなどの要素も考慮することができる。したがって,利益の質が重要であるにもかかわらず,Neway Group Holdingsが現在直面しているリスクを考慮することも同様に重要である。例えばネウェイ·グループ·ホールディングスは警告フラグ×2私たちはあなたが意識すべきだと思います
今日、私たちはNeway Group Holdingsの利益の性質をよりよく理解するためにデータ点を拡大した。しかし細かいことに集中する能力があれば、もっと発見しなければならないことがあります。一部の人は、高株収益率は高品質企業の良好な指標であると考えている。いくつかの研究が必要かもしれませんが無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入した有用な株式リスト
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