While NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) shareholders are probably generally happy, the stock hasn't had particularly good run recently, with the share price falling 17% in the last quarter. But that shouldn't obscure the pleasing returns achieved by shareholders over the last three years. After all, the share price is up a market-beating 45% in that time.
Now it's worth having a look at the company's fundamentals too, because that will help us determine if the long term shareholder return has matched the performance of the underlying business.
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While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
NetEase was able to grow its EPS at 17% per year over three years, sending the share price higher. The average annual share price increase of 13% is actually lower than the EPS growth. So one could reasonably conclude that the market has cooled on the stock.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:NTES Earnings Per Share Growth October 4th 2022
We know that NetEase has improved its bottom line lately, but is it going to grow revenue? This free report showing analyst revenue forecasts should help you figure out if the EPS growth can be sustained.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. As it happens, NetEase's TSR for the last 3 years was 53%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
Although it hurts that NetEase returned a loss of 5.6% in the last twelve months, the broader market was actually worse, returning a loss of 19%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 8%, each year, over five years. It could be that the business is just facing some short term problems, but shareholders should keep a close eye on the fundamentals. Is NetEase cheap compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
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そして当を受ける網易-S株式会社ナスダック(Sequoia Capital:NTES)株主は全体的に満足しているかもしれないが、この株は最近特に好調ではなく、前四半期の株価は17%下落した。しかし、これは過去3年間に株主が達成した満足できる見返りを隠してはいけない。結局、この間、同社の株価は45%上昇し、上昇幅は市場を上回った
現在も同社のファンダメンタルズを見る必要がありますが、長期株主リターンが基礎業務のパフォーマンスにマッチしているかどうかを決定するのに役立ちますから
網易-Sの最新の分析を参照してください
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
網易-Sは3年以内に毎年17%の1株当たり収益で増加し、株価を高くすることができる。平均年間13%の株価上昇率は実質的に1株当たり収益の伸びを下回っている。そのため、人々は合理的に結論を出すことができ、市場のこの株に対する態度はすでに温度が下がった
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ナスダック:NTE 1株当たり収益増加2022年10月4日
私たちは網易-Sが最近利益を上げたことを知っているが、それは収入を増加させるだろうか?これが無料ですアナリストの収入予測を示す報告書は、1株当たりの収益の増加が持続できるかどうかを明らかにするのに役立つはずだ
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。たまたま、網易-Sの最近3年間のTSRは53%で、前述の株価リターンを上回っている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
網易-Sが過去12ヶ月で5.6%を失ったことにもかかわらず、痛ましいが、大盤は実際にはさらに悪く、19%損失した。5年以内に毎年8%の収益を得るため、長期的な投資家はそれほど落胆しないだろう。この業務は短期的な問題に直面しているだけかもしれないが、株主はファンダメンタルズに密接に注目すべきだ。他の会社に比べて、網易-Sは安いですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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