Not for distribution to U.S. Newswire Services or for dissemination in the United States.
TORONTO, Oct. 04, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Middlefield Group, on behalf of Real Estate Split Corp. (TSX: RS and RS.PR.A) (the "Company"), is pleased to announce a successful overnight treasury offering of class A and preferred shares (the "Class A Shares" and "Preferred Shares", respectively). Gross proceeds of the offering are expected to be approximately $11.8 million.
The offering is expected to close on or about Wednesday, October 12, 2022 and is subject to certain closing conditions including approval by the Toronto Stock Exchange.
The Class A Shares were offered at a price of $14.40 per Class A Share to yield 10.8% and the Preferred Shares were offered at a price of $9.80 per Preferred Share to yield 5.4%. The Class A Share and Preferred Share offering prices were determined so as to be non-dilutive to the most recently calculated net asset value per unit of the Company (calculated as at September 30, 2022), as adjusted for dividends and certain expenses to be accrued prior to or upon settlement of the offering.
The Company has been designed to provide investors with a diversified, actively managed, high conviction portfolio comprised of securities of leading North American real estate companies.
The Company's investment objectives for the:
Class A Shares are to provide holders with:
(i) non-cumulative monthly cash distributions; and
(ii) the opportunity for capital appreciation through exposure to the portfolio
Preferred Shares are to:
(i) provide holders with fixed cumulative preferential quarterly cash distributions; and
(ii) return the original issue price of $10.00 to holders upon maturity.
Middlefield Capital Corporation provides investment management advice to the Company.
The syndicate of agents for the offering was co-led by CIBC Capital Markets and RBC Capital Markets, and included Hampton Securities Limited, National Bank Financial Inc., Scotiabank, BMO Capital Markets, Canaccord Genuity Corp., Raymond James Ltd., TD Securities Inc., iA Private Wealth Inc., Richardson Wealth Limited, Manulife Securities Inc., Desjardins Securities Inc., Middlefield Capital Corporation and Research Capital Corporation.
For further information, please visit our website at or contact Nancy Tham in our Sales and Marketing Department at 1.888.890.1868.
A short form base shelf prospectus containing important detailed information about the securities being offered has been filed with securities commissions or similar authorities in each of the provinces of Canada. Copies of the short form base shelf prospectus may be obtained from a member of the syndicate. The Company intends to file a supplement to the short form base shelf prospectus, and investors should read the short form base shelf prospectus and the prospectus supplement before making an investment decision. There will not be any sale or any acceptance of an offer to buy the securities being offered until the prospectus supplement has been filed with the securities commissions or similar authorities in each of the provinces of Canada.
アメリカのニュース通信社に配布したり、アメリカ国内で伝播したりしてはならない。
トロント、2022年10月4日(ユニバーサル通信社)--ミドフィールドグループ代表不動産分割支社(トロント証券取引所株式コード:RSとRS.PR.A)(以下、“会社”と略す)は、隔夜国庫株のA類と優先株(それぞれ“A類株”と“優先株”)の発行に成功したことを快諾した。今回発行された総収益は約1180万ドルと予想される。
今回の発行は2022年10月12日水曜日頃に完了する予定で、トロント証券取引所の承認を得ることを含むいくつかの完了条件に依存する。
A類株の発行価格は1株14.40ドル、収益率は10.8%、優先株の発行価格は1株9.80ドル、収益率は5.4%である。A類株式及び優先株発行価格の見直しは、当社が最近計算した単位資産純資産額(2022年9月30日計算)には割引されず、配当金及び発売決済前又は決済後に計算すべき若干の支出調整後に計算される。
同社は投資家に多元化、積極的な管理、自信の高いポートフォリオを提供することを目的としており、その中には北米をリードする不動産会社の証券が含まれている。
当社の投資目標は:
A類株は持株者に提供される:
(I)毎月の非累積現金分配;および
(2)ポートフォリオによる資本増値獲得の機会
優先株会:
(I)固定された累積割引四半期現金割り当てを保持者に提供するステップと、
(Ii)期限が切れた場合、元の発行価格10.00ドルを持ち主に返金します。
ミドルフェルド·キャピタルはその会社に投資管理提案を提供する。
今回発行された代理財団はカナダ帝国商業銀行資本市場会社とカナダロイヤル銀行資本市場会社が共同で先頭に立ち,Hampton Securities Limited,National Bank Financial Inc.,Scotiabank,BMO Capital Markets,Canaccel Genuity Corp.,Raymond James Ltd.,TD Securities Inc.,IA Private Wealth Inc.,Richardson Wealth Limited,マクロ証券会社,Desjardins Securities Inc.,Middlefield Capital Corporation,Capital Corporationである。
もっと情報を知りたいのですが、私たちのサイトにアクセスしたり、1.888.890.1868に電話して私たちの販売とマーケティング部のNancy Thamに連絡してください。
発行された証券に関する重要な詳細情報が記載されている短い基本棚目論見説明書がカナダ各省の証券委員会または同様の機関に提出された。簡体ベース棚目論見書のコピーはシンジケートメンバーから入手できます。当社は簡単な基礎フレームの募集説明書について補充書類を提出する予定で、投資家はまず簡単な基礎フレームの募集説明書と目論見書の副刊を読んでから投資決定をしなければならない。募集説明書付録がカナダ各省の証券委員会または類似機関に提出されるまで、提供された証券の売却または購入の申し出は何もない。