To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So when we looked at Monster Beverage (NASDAQ:MNST), they do have a high ROCE, but we weren't exactly elated from how returns are trending.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Monster Beverage is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.23 = US$1.6b ÷ (US$8.2b - US$1.1b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Monster Beverage has an ROCE of 23%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 13% earned by companies in a similar industry.
See our latest analysis for Monster Beverage
NasdaqGS:MNST Return on Capital Employed October 4th 2022
In the above chart we have measured Monster Beverage's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
How Are Returns Trending?
On the surface, the trend of ROCE at Monster Beverage doesn't inspire confidence. While it's comforting that the ROCE is high, five years ago it was 30%. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
The Bottom Line
Even though returns on capital have fallen in the short term, we find it promising that revenue and capital employed have both increased for Monster Beverage. And the stock has followed suit returning a meaningful 61% to shareholders over the last five years. So while the underlying trends could already be accounted for by investors, we still think this stock is worth looking into further.
Monster Beverage does have some risks though, and we've spotted 1 warning sign for Monster Beverage that you might be interested in.
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複数の株を見つけるためには、私たちは企業でどんな潜在的な傾向を探さなければなりませんか?他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。私たちが見ていると怪物飲料ナスダック(Sequoia Capital:MNST)は、確かに高い純資産収益率を持っているが、私たちはリターンの傾向を完全に喜んでいるわけではない
資本収益率(ROCE):それは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。Monster Beverageの計算式は:
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.23=16億ドル?(82億-11億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Monster Beverageの純資産収益率は23%であるこれは豊かな見返りであり、それだけでなく、同じ業界の会社の13%の平均収益率を超えている
Monster Beverageの最新分析を見てください
NasdaqGS:MNST資本収益率2022年10月4日
上のグラフでは,Monster Beverage以前のROCEとそれまでの表現を測定したが,未来の方が重要であるといえる.興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
リターンの傾向はどうですか
表面的には,Monster BeverageのROCE傾向は人々の自信を刺激していない.嬉しいことに、ROCEは高いが、5年前は30%だった。しかし、すでに運用されている資本も収入も増加していることから、この業務は現在成長を追求しているようであり、短期的な見返りの結果である。もしこのような投資が成功したことが証明されたら、これは長期株表現の良い兆しかもしれない
ベースライン
資本収益率は短期的に低下しているにもかかわらず、Monster Beverageの収入と使用資本が増加していることが有望であることが分かった。過去5年間にも、同社株は61%のリターンを株主に次々と返還した。したがって,潜在的な傾向は投資家によって説明されている可能性があるが,この株はさらに検討する価値があると考えられる
しかし怪物飲料にはリスクがありますモンスタードリンクの警告マーク1つあなたは興味があるかもしれません
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