A look at the shareholders of Legend Holdings Corporation (HKG:3396) can tell us which group is most powerful. We can see that private companies own the lion's share in the company with 32% ownership. In other words, the group stands to gain the most (or lose the most) from their investment into the company.
As a result, private companies as a group endured the highest losses last week after market cap fell by HK$2.0b.
Let's delve deeper into each type of owner of Legend Holdings, beginning with the chart below.
View our latest analysis for Legend Holdings
SEHK:3396 Ownership Breakdown October 4th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Legend Holdings?
Institutional investors commonly compare their own returns to the returns of a commonly followed index. So they generally do consider buying larger companies that are included in the relevant benchmark index.
Legend Holdings already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see Legend Holdings' historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
SEHK:3396 Earnings and Revenue Growth October 4th 2022
Hedge funds don't have many shares in Legend Holdings. Looking at our data, we can see that the largest shareholder is Chinese Academy of Sciences Holdings Co., Ltd. with 29% of shares outstanding. In comparison, the second and third largest shareholders hold about 20% and 12% of the stock.
After doing some more digging, we found that the top 3 shareholders collectively control more than half of the company's shares, implying that they have considerable power to influence the company's decisions.
While studying institutional ownership for a company can add value to your research, it is also a good practice to research analyst recommendations to get a deeper understand of a stock's expected performance. There is some analyst coverage of the stock, but it could still become more well known, with time.
Insider Ownership Of Legend Holdings
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
I generally consider insider ownership to be a good thing. However, on some occasions it makes it more difficult for other shareholders to hold the board accountable for decisions.
We can report that insiders do own shares in Legend Holdings Corporation. This is a big company, so it is good to see this level of alignment. Insiders own HK$1.1b worth of shares (at current prices). It is good to see this level of investment by insiders. You can check here to see if those insiders have been buying recently.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 20% stake in Legend Holdings. While this group can't necessarily call the shots, it can certainly have a real influence on how the company is run.
Private Equity Ownership
With an ownership of 29%, private equity firms are in a position to play a role in shaping corporate strategy with a focus on value creation. Some might like this, because private equity are sometimes activists who hold management accountable. But other times, private equity is selling out, having taking the company public.
Private Company Ownership
We can see that Private Companies own 32%, of the shares on issue. It's hard to draw any conclusions from this fact alone, so its worth looking into who owns those private companies. Sometimes insiders or other related parties have an interest in shares in a public company through a separate private company.
Next Steps:
I find it very interesting to look at who exactly owns a company. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For instance, we've identified 4 warning signs for Legend Holdings that you should be aware of.
If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
レノボ·ホールディングス(HKG:3396)の株主を見ると、どのグループが最も権勢を持っているかが分かる。私たちは民間会社が32%の所有権で会社の最大シェアを持っていることを見ることができる。言い換えれば、そのグループは彼らの会社への投資から最大(または損失が最大)を得るだろう
その結果、時価総額が20億香港ドルに縮小した後、民間企業が全体として先週受けた損失が最も大きかった
以下のグラフから,連想ホールディングスの各タイプの所有者をより深く検討してみよう
レノボ·ホールディングスの最新分析を見てください
連結所:3396所有権分類2022年10月4日
レノボ·ホールディングスについて、機関持株は私たちに何を教えてくれましたか?
機関投資家は通常、自分のリターンを常に追跡する指数のリターンと比較する。したがって、彼らは通常、関連基準指数に組み込まれた大きな会社の買収を考慮するだろう
レノボ·ホールディングスはすでに株式登録所に機関を登録した。実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これは専門投資家たちに一定の信頼性があるということを見せてくれる。しかし、私たちはすべての人のように、機関が時々悪い投資をするので、この事実だけに頼ることはできない。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。以下にレノボホールディングスの歴史的収益と収入を見ることができますが、物語にはいつももっと多くのものがあることを覚えておいてください
連結所:3396収益と収入増加2022年10月4日
ヘッジファンドがレノボホールディングスで保有する株式は多くない。私たちのデータを見ると、第一大株主は中国科学院ホールディングス有限公司で、流通株の29%を保有していることが分かる。対照的に、第2大株主と第3大株主はそれぞれ約20%と12%の株式を保有している
さらに掘り下げてみると、上位3人の株主が合計で会社の株式の半分以上を支配していることは、会社の意思決定に影響を与えるかなりの権力を持っていることを意味していることが分かった
ある会社の機関保有株を研究することはあなたの研究価値を増加させることができますが、研究アナリストの提案は1匹の株の期待表現をより深く知ることも良い方法です。一部のアナリストはこの株の報告をしているが、時間が経つにつれて、それがもっと広く知られるようになる可能性がある
レノボ·ホールディングスの内部所有権
国によって内部人の定義は少し違うかもしれないが、取締役会のメンバーはいつも計算している。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
私は一般的に内部の人たちが株を持っているのは良いことだと思う。しかし、場合によっては、これは他の株主が決定に責任を負うことを難しくするだろう
私たちは内部の人々が確かにレノボ·ホールディングスの株式を持っていることを報告することができる。これは大きな会社なので、この程度の同盟を見るのはいいことだ。内部者は11億香港ドルの株を持っている(現在の価格で計算)。内部の人々の投資がこのような水準に達しているのを見るのは良いことだ。あなたはここでこのような内部の人々が最近ずっと購入しているかどうかを見ることができる
一般公有制
大衆は一般的に個人投資家であり、彼らはレノボホールディングスの株式の20%を持っている。この人たちが命令を出すとは限らないが、会社の運営方式に真の影響を与えるに違いない
私募株式所有権
29%の持分を持つ私募株式会社は、価値創造に専念する会社戦略の形成に機能する能力がある。プライベート·エクイティは経営陣に責任を負わせる活動家であることがあるので、一部の人はそう好きになるかもしれない。しかし他の場合、私募株式会社が会社を上場させた後、それらの株はすべて売り切れた
私営会社の所有権
私たちは民間会社が発行された株式の32%を持っていることを見ることができる。この事実だけでは何の結論も得られないので、誰がこれらの民間会社を持っているのかを調べる価値がある。場合によっては、内部の人や他の関連者が独立した民間会社を通じて上場企業の株式を所有することがある
次のステップ:
誰が会社を持っているのか見てみるのはとても面白いことに気づきましたしかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば私たちはレノボホールディングスの4つの警告信号この点はあなたが知っているはずです
もしあなたが私のように、この会社が成長するか萎縮するかを考えてみるかもしれません。幸いにも、あなたはアナリストの未来予測を示すこの無料報告書を見ることができる
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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