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TORONTO, Oct. 03, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Middlefield Group, on behalf of Real Estate Split Corp. (TSX: RS and RS.PR.A) (the "Company"), is pleased to announce that the Company is undertaking an overnight treasury offering of class A and preferred shares (the "Class A Shares" and "Preferred Shares", respectively).
The sales period for this overnight offering will end at 9:00 a.m. (ET) on Tuesday, October 4, 2022. The offering is expected to close on or about October 12, 2022 and is subject to certain closing conditions including approval by the Toronto Stock Exchange ("TSX").
The Class A Shares will be offered at a price of $14.40 per Class A Share to yield 10.8% and the Preferred Shares will be offered at a price of $9.80 per Preferred Share to yield 5.4%. The closing price on the TSX for each of the Class A Shares and Preferred Shares on September 30, 2022 was $14.73 and $9.90, respectively. The Class A Share and Preferred Share offering prices were determined so as to be non-dilutive to the most recently calculated net asset value per unit of the Company (calculated as at September 30, 2022), as adjusted for dividends and certain expenses to be accrued prior to or upon settlement of the offering.
The Company has been designed to provide investors with a diversified, actively managed, high conviction portfolio comprised of securities of leading North American real estate companies.
The Company's investment objectives for the:
Class A Shares are to provide holders with:
(i) non-cumulative monthly cash distributions; and
(ii) the opportunity for capital appreciation through exposure to the portfolio
Preferred Shares are to:
(i) provide holders with fixed cumulative preferential quarterly cash distributions; and
(ii) return the original issue price of $10.00 to holders upon maturity.
Middlefield Capital Corporation provides investment management advice to the Company.
The syndicate of agents for the offering is being co-led by CIBC Capital Markets and RBC Capital Markets.
For further information, please visit our website at or contact Nancy Tham in our Sales and Marketing Department at 1.888.890.1868.
A short form base shelf prospectus containing important detailed information about the securities being offered has been filed with securities commissions or similar authorities in each of the provinces of Canada. Copies of the short form base shelf prospectus may be obtained from a member of the syndicate. The Company intends to file a supplement to the short form base shelf prospectus, and investors should read the short form base shelf prospectus and the prospectus supplement before making an investment decision. There will not be any sale or any acceptance of an offer to buy the securities being offered until the prospectus supplement has been filed with the securities commissions or similar authorities in each of the provinces of Canada.
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トロント、2022年10月3日(ユニバーサル通信社)-ミドルフィールドグループ代表不動産分割支社(トロント証券取引所株式コード:RSとRS.PR.A)(以下、“会社”)は、A類と優先株(それぞれ“A類株”と“優先株”)の隔夜国庫発行を行っていることを快諾した。
今回の隔夜発売の販売期間は午前9:00に終了します。(アメリカ合衆国東部時間)2022年10月4日(火)今回の発行は2022年10月12日頃に完了する予定で、トロント証券取引所(トロント証券取引所)の承認を含むいくつかの完了条件に依存する。
A類株の発行価格は1株14.40ドル、収益率は10.8%、優先株の発行価格は1株9.80ドル、収益率は5.4%である。2022年9月30日、トロント証券取引所におけるA類株と優先株の終値はそれぞれ14.73ドルと9.90ドルだった。A類株式及び優先株発行価格の見直しは、当社が最近計算した単位資産純資産額(2022年9月30日計算)には割引されず、配当金及び発売決済前又は決済後に計算すべき若干の支出調整後に計算される。
同社は投資家に多元化、積極的な管理、自信の高いポートフォリオを提供することを目的としており、その中には北米をリードする不動産会社の証券が含まれている。
当社の投資目標は:
A類株は持株者に提供される:
(I)毎月の非累積現金分配;および
(2)ポートフォリオによる資本増値獲得の機会
優先株会:
(I)固定された累積割引四半期現金割り当てを保持者に提供するステップと、
(Ii)期限が切れた場合、元の発行価格10.00ドルを持ち主に返金します。
ミドルフェルド·キャピタルはその会社に投資管理提案を提供する。
今回発行された代理財団は、カナダ帝国商業銀行資本市場とカナダロイヤル銀行資本市場が共同で先頭に立っている。
もっと情報を知りたいのですが、私たちのサイトにアクセスしたり、1.888.890.1868に電話して私たちの販売とマーケティング部のNancy Thamに連絡してください。
発行された証券に関する重要な詳細情報が記載されている短い基本棚目論見説明書がカナダ各省の証券委員会または同様の機関に提出された。簡体ベース棚目論見書のコピーはシンジケートメンバーから入手できます。当社は簡単な基礎フレームの募集説明書について補充書類を提出する予定で、投資家はまず簡単な基礎フレームの募集説明書と目論見書の副刊を読んでから投資決定をしなければならない。募集説明書付録がカナダ各省の証券委員会または類似機関に提出されるまで、提供された証券の売却または購入の申し出は何もない。