It is hard to get excited after looking at Archer-Daniels-Midland's (NYSE:ADM) recent performance, when its stock has declined 8.2% over the past month. However, stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, which in this case looks quite promising. Particularly, we will be paying attention to Archer-Daniels-Midland's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.
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How Is ROE Calculated?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Archer-Daniels-Midland is:
15% = US$3.6b ÷ US$25b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.15 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
Archer-Daniels-Midland's Earnings Growth And 15% ROE
To begin with, Archer-Daniels-Midland seems to have a respectable ROE. Even when compared to the industry average of 14% the company's ROE looks quite decent. Consequently, this likely laid the ground for the decent growth of 15% seen over the past five years by Archer-Daniels-Midland.
We then compared Archer-Daniels-Midland's net income growth with the industry and we're pleased to see that the company's growth figure is higher when compared with the industry which has a growth rate of 4.3% in the same period.
NYSE:ADM Past Earnings Growth October 3rd 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is ADM fairly valued? This infographic on the company's intrinsic value has everything you need to know.
Is Archer-Daniels-Midland Efficiently Re-investing Its Profits?
With a three-year median payout ratio of 45% (implying that the company retains 55% of its profits), it seems that Archer-Daniels-Midland is reinvesting efficiently in a way that it sees respectable amount growth in its earnings and pays a dividend that's well covered.
Additionally, Archer-Daniels-Midland has paid dividends over a period of at least ten years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company's future payout ratio is expected to drop to 34% over the next three years. Regardless, the future ROE for Archer-Daniels-Midland is predicted to decline to 9.7% despite the anticipated decrease in the payout ratio. We reckon that there could probably be other factors that could be driving the forseen decline in the company's ROE.
Summary
Overall, we are quite pleased with Archer-Daniels-Midland's performance. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a high rate of return, that has resulted in a sizeable growth in its earnings. That being so, according to the latest industry analyst forecasts, the company's earnings are expected to shrink in the future. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
アーチャー·Daniels-Midland(ニューヨーク証券取引所株式コード:ADM)の最近のパフォーマンスを見て、興奮しにくく、その株価は過去1カ月で8.2%下落した。しかし、株価は通常、ある会社の長期財務パフォーマンスによって推進されており、この場合、これはかなり有望に見える。特に、私たちは今日、阿徹-ダニルス-ミデランの純資産収益率に注目するつもりだ
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それはその資本資本に対する会社の収益性を評価するために使用される
アーチャー·ダニエル·ミドルランドの最新分析を見てください
純資産収益率はどのように計算されますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、阿徹-ダニルス-ミデランの純資産収益率は:
15%=36億ドル×250億ドル(2022年6月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。これを概念化する方法は,会社が1ドルの株主資本を持つごとに0.15ドルの利益を得ることができることである
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
アーチャー-Daniels-Midlandの収益増加と純資産収益率15%
まず、阿徹-ダニルス-ミドランは尊敬される純資産収益率を持っているようだ。14%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率はかなり良いように見える。したがって、これはアーチャー?Daniels-Midlandが過去5年間で15%の体面成長を実現するための基礎を築いたかもしれない
そして、アーチャー·Daniels-Midlandの純収入増加を業界と比較し、同期の4.3%の業界成長率よりも同社の伸び率が高いことを喜んでいる
ニューヨーク証券取引所:ADM過去の収益増加2022年10月3日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。ADMの価値は公平ですか?この会社の内面的な価値に関するこの情報図にはあなたが知る必要があることがすべて含まれています
アチャー·ダニルス·ミデラン社はその利益に効果的に再投資しましたか
ア徹-ダニルス-ミデランの3年平均配当率は45%(同社が55%の利益を維持していることを意味する)であり、効率的な再投資を行っているようで、収益の増加を見て、潤沢な配当を支払っているようだ
また、阿徹-ダニルス-ミドランは少なくとも10年以内に配当金を支払ったことは、同社が株主と利益を非常に真剣に共有していることを意味している。最新のアナリスト共通認識データを研究したところ、同社の今後3年間の配当率は34%に低下すると予想されていることが分かった。いずれにしても、ア徹-ダニルス-ミドラン社の将来の純資産収益率は9.7%まで低下する見通しであるが、配当率は低下すると予想されている。他にも同社の純資産収益率の予想低下を後押ししている可能性があると考えられる
要約.要約
全体的に、私たちは阿徹-ダニルス-ミドランの表現にかなり満足している。特に、同社が業務に大量の資金を投入し、高い収益率を獲得していることを見ることができ、その収益の増加を招いている。このような状況の中で、最新の業界アナリストによると、同社の将来の収益は縮小する見通しだ。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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