One simple way to benefit from the stock market is to buy an index fund. But if you choose individual stocks with prowess, you can make superior returns. For example, the American Equity Investment Life Holding Company (NYSE:AEL) share price is up 61% in the last three years, clearly besting the market return of around 20% (not including dividends). However, more recent returns haven't been as impressive as that, with the stock returning just 25% in the last year , including dividends .
After a strong gain in the past week, it's worth seeing if longer term returns have been driven by improving fundamentals.
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While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
American Equity Investment Life Holding was able to grow its EPS at 77% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is higher than the 17% average annual increase in the share price. So one could reasonably conclude that the market has cooled on the stock. We'd venture the lowish P/E ratio of 2.89 also reflects the negative sentiment around the stock.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:AEL Earnings Per Share Growth October 2nd 2022
It is of course excellent to see how American Equity Investment Life Holding has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. You can see how its balance sheet has strengthened (or weakened) over time in this free interactive graphic.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for American Equity Investment Life Holding the TSR over the last 3 years was 66%, which is better than the share price return mentioned above. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We're pleased to report that American Equity Investment Life Holding shareholders have received a total shareholder return of 25% over one year. And that does include the dividend. That gain is better than the annual TSR over five years, which is 6%. Therefore it seems like sentiment around the company has been positive lately. Given the share price momentum remains strong, it might be worth taking a closer look at the stock, lest you miss an opportunity. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Case in point: We've spotted 1 warning sign for American Equity Investment Life Holding you should be aware of.
For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場から利益を得る簡単な方法は指数基金を購入することだ。しかし実力のある株を選べば優秀な見返りを得ることができます例えばアメリカ株式投資人寿ホールディングス(ニューヨーク証券取引所株式コード：AEL)株価は過去3年間で61%上昇し、明らかに約20%の市場収益率(配当を除く)を超えた。しかし、最近のリターンはそれほど印象的ではなく、配当を含めて昨年の収益率は25%にとどまった
過去1週間の強力な上昇の後、長期リターンがファンダメンタルズ改善によって推進されているかどうかは注目に値する
アメリカ株投資人寿ホールディングスの最新分析を見てください
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
米国株式投資会社Life Holdingは3年以内に毎年77%の速度で1株当たりの収益を増加させ、株価を高くすることができる。この1株当たりの収益増幅は同社の株価17%の年平均増幅を上回った。そのため、人々は合理的に結論を出すことができ、市場のこの株に対する態度はすでに温度が下がった。私たちは2.89の低市場収益率もこの株をめぐる負の感情を反映していると言える
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
ニューヨーク証券取引所：AEL 1株当たり収益増加2022年10月2日
もちろん、米国株式投資人寿ホールディングスが長年どのように利益増加を実現してきたかを見るのは非常に良いが、株主にとっては未来がより重要である。貸借対照表がどのように時間の経過とともに強化されているかがわかります無料ですインタラクティブな図形です
配当金は？
投資リターンを考察する際には，重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが，TSRには配当の価値(想定配当再投資)と，任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。米国株式投資人寿が過去3年間に保有したTSRは66%であり、上記の株価リターンよりも良いことに注目している。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
アメリカ株式投資人寿ホールディングス株主が1年以内に総株主の25%のリターンを得たことを喜んで報告します。これには確かに配当金が含まれている。この収益は5年以内の年間TSRより6%良い。そのため、最近は同社をめぐる感情が積極的になってきているようだ。株価の勢いが依然として強いことから、予想や機会を逃さないように、この株をよく観察する価値があるかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。適切な例がありますアメリカ株式投資人寿ホールディングスの1つの警告マークあなたは意識すべきです
彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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