If you want to compound wealth in the stock market, you can do so by buying an index fund. But the truth is, you can make significant gains if you buy good quality businesses at the right price. For example, the Xylem Inc. (NYSE:XYL) share price is 35% higher than it was five years ago, which is more than the market average. In comparison, the share price is down 28% in a year.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During five years of share price growth, Xylem achieved compound earnings per share (EPS) growth of 8.6% per year. The EPS growth is more impressive than the yearly share price gain of 6% over the same period. So it seems the market isn't so enthusiastic about the stock these days.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:XYL Earnings Per Share Growth October 2nd 2022
It might be well worthwhile taking a look at our free report on Xylem's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Xylem, it has a TSR of 44% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While the broader market lost about 22% in the twelve months, Xylem shareholders did even worse, losing 27% (even including dividends). Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 8% per year over half a decade. It could be that the recent sell-off is an opportunity, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long term growth trend. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For example, we've discovered 2 warning signs for Xylem (1 is a bit unpleasant!) that you should be aware of before investing here.
Of course Xylem may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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株式市場で富を増やしたいなら、指数基金を購入することで達成することができる。しかし、質の良い企業を適切な価格で買収すれば、大きな収益を得ることができるということです。例えば木質部会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:XYL)株価は5年前より35%高く、市場平均を上回った。対照的に、同社の株価は1年で28%下落した
この点を考慮すると,同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか,いくつかの違いがあるかに注目すべきである
Xylemの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価増加の5年間で、Xylemは1株当たり収益(EPS)が年間8.6%の複合成長を実現した。1株当たりの収益の伸びは同期6%の株価の年上昇幅よりも印象的だった。したがって、ここ数日市場のこの株に対する情熱はそれほど高くないように見える
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
ニューヨーク証券取引所:XYL 1株当たり収益増加2022年10月2日
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配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。Xylemについては,過去5年間のTSRは44%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
大盤は過去12カ月で約22%下落したが、Xylemの株主はさらに悪く、27%(配当を含む)損失した。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は8%だった。最近の売りは機会かもしれないので、長期的な増加傾向の兆しを探すためにファンダメンタルデータを見る価値があるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば発見されたのはXylemの2つの警告フラグ(1ちょっと不快!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
もちろんいいですよ木質部は最高の株ではないかもしれませんそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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