Some investors rely on dividends for growing their wealth, and if you're one of those dividend sleuths, you might be intrigued to know that ChampionX Corporation (NASDAQ:CHX) is about to go ex-dividend in just three days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. Thus, you can purchase ChampionX's shares before the 6th of October in order to receive the dividend, which the company will pay on the 28th of October.
The company's next dividend payment will be US$0.075 per share. Last year, in total, the company distributed US$0.30 to shareholders. Based on the last year's worth of payments, ChampionX has a trailing yield of 1.5% on the current stock price of $19.57. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether ChampionX's dividend is reliable and sustainable. So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
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Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. ChampionX is paying out just 18% of its profit after tax, which is comfortably low and leaves plenty of breathing room in the case of adverse events. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. Luckily it paid out just 13% of its free cash flow last year.
It's positive to see that ChampionX's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
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NasdaqGS:CHX Historic Dividend October 2nd 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. With that in mind, we're discomforted by ChampionX's 26% per annum decline in earnings in the past five years. Such a sharp decline casts doubt on the future sustainability of the dividend.
Unfortunately ChampionX has only been paying a dividend for a year or so, so there's not much of a history to draw insight from.
The Bottom Line
Should investors buy ChampionX for the upcoming dividend? Earnings per share are down meaningfully, although at least the company is paying out a low and conservative percentage of both its earnings and cash flow. It's definitely not great to see earnings falling, but at least there may be some buffer before the dividend needs to be cut. Overall we're not hugely bearish on the stock, but there are likely better dividend investments out there.
Curious what other investors think of ChampionX? See what analysts are forecasting, with this visualisation of its historical and future estimated earnings and cash flow.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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投資家は配当金で富を増やしていますもしあなたが配当探偵の一員なら興味を持って知っているかもしれませんチャンピオンX社ナスダックはわずか3日間で除息されるだろう。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。配当日は重要であり、株式のどの取引も日付を記録する前に決済する必要があるため、配当を得る資格がある。これにより、10月6日までにチャンピオンXの株を購入して配当金を得ることができ、同社は10月28日に配当金を支払うことになる
同社の次の配当金支払いは1株当たり0.075ドルになる。昨年、同社は合計0.3ドルを株主に割り当てた。昨年の支払額によると、チャンピオンXの現在の株価は19.57ドル、過去収益率は1.5%である。もしあなたが配当のためにこの業務を買収するなら、チャンピオンXの配当が信頼できるかどうかと持続可能性を知るべきです。したがって、私たちは配当金の支払いがカバーされているかどうか、収益が増加しているかどうかをチェックしなければならない
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配当金は通常会社収入から支払われるため、1社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが高い。チャンピオンXは税引後利益の18%しか支払わなかったが、これは快適な低レベルであり、不良事件が発生した時に十分な息をつく空間を残した。しかし、配当の持続可能性を評価する際には、常に利益よりも現金流通が重要であるため、会社が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを常にチェックすべきである。幸いにも、それは昨年自由キャッシュフローの13%だけを支払った
チャンピオンXの配当が利益とキャッシュフローによって同時にカバーされることを見ることは積極的であり、これは通常配当が持続可能な兆候であるので、より低い配当率は、通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
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ナスダック:CHX歴史的配当2022年10月2日
利益と配当はずっと増加していますか?
収益が低下すると、配当会社は分析して安全に保有することがより難しくなる。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。この点を考慮して,チャンピオンXが過去5年間で収入が毎年26%のペースで低下していることに不安を感じている。このような大幅な下落は配当の未来の持続可能性を疑わせる
不幸にも、X選手権は1年ほどの配当しか支払われていないので、あまり参考になる歴史はありません
ベースライン
投資家はこれから来る配当金のためにチャンピオンXを買うべきですか?1株当たりの収益は大幅に低下しており、少なくとも同社が支払う収益とキャッシュフローの割合が低いにもかかわらず、保守的である。利益が下がるのは確かに良いことではないが、少なくとも配当金を削減する必要がある前にいくつかの緩衝があるかもしれない。全体的に、私たちはこの株を非常に空にしているわけではないが、もっと良い配当投資があるかもしれない
チャンピオンXに対する他の投資家の見方を知りたいですか。その歴史と将来の見積もり収益とキャッシュフローを可視化することで、アナリストが何を予測しているのかを見てみましょう
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