Investors are often guided by the idea of discovering 'the next big thing', even if that means buying 'story stocks' without any revenue, let alone profit. But the reality is that when a company loses money each year, for long enough, its investors will usually take their share of those losses. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, so investors in these companies may be taking on more risk than they should.
If this kind of company isn't your style, you like companies that generate revenue, and even earn profits, then you may well be interested in Darling Ingredients (NYSE:DAR). While profit isn't the sole metric that should be considered when investing, it's worth recognising businesses that can consistently produce it.
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How Fast Is Darling Ingredients Growing Its Earnings Per Share?
In the last three years Darling Ingredients' earnings per share took off; so much so that it's a bit disingenuous to use these figures to try and deduce long term estimates. As a result, we'll zoom in on growth over the last year, instead. Darling Ingredients' EPS shot up from US$3.03 to US$4.32; a result that's bound to keep shareholders happy. That's a fantastic gain of 43%.
Top-line growth is a great indicator that growth is sustainable, and combined with a high earnings before interest and taxation (EBIT) margin, it's a great way for a company to maintain a competitive advantage in the market. The good news is that Darling Ingredients is growing revenues, and EBIT margins improved by 4.3 percentage points to 12%, over the last year. Both of which are great metrics to check off for potential growth.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. For finer detail, click on the image.
NYSE:DAR Earnings and Revenue History October 2nd 2022
While we live in the present moment, there's little doubt that the future matters most in the investment decision process. So why not check this interactive chart depicting future EPS estimates, for Darling Ingredients?
Are Darling Ingredients Insiders Aligned With All Shareholders?
Owing to the size of Darling Ingredients, we wouldn't expect insiders to hold a significant proportion of the company. But we are reassured by the fact they have invested in the company. Indeed, they have a considerable amount of wealth invested in it, currently valued at US$120m. Holders should find this level of insider commitment quite encouraging, since it would ensure that the leaders of the company would also experience their success, or failure, with the stock.
While it's always good to see some strong conviction in the company from insiders through heavy investment, it's also important for shareholders to ask if management compensation policies are reasonable. Well, based on the CEO pay, you'd argue that they are indeed. The median total compensation for CEOs of companies similar in size to Darling Ingredients, with market caps over US$8.0b, is around US$13m.
Darling Ingredients offered total compensation worth US$8.0m to its CEO in the year to January 2022. That is actually below the median for CEO's of similarly sized companies. While the level of CEO compensation shouldn't be the biggest factor in how the company is viewed, modest remuneration is a positive, because it suggests that the board keeps shareholder interests in mind. Generally, arguments can be made that reasonable pay levels attest to good decision-making.
Is Darling Ingredients Worth Keeping An Eye On?
You can't deny that Darling Ingredients has grown its earnings per share at a very impressive rate. That's attractive. If you need more convincing beyond that EPS growth rate, don't forget about the reasonable remuneration and the high insider ownership. Everyone has their own preferences when it comes to investing but it definitely makes Darling Ingredients look rather interesting indeed. It's still necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 1 warning sign with Darling Ingredients , and understanding it should be part of your investment process.
Although Darling Ingredients certainly looks good, it may appeal to more investors if insiders were buying up shares. If you like to see insider buying, then this free list of growing companies that insiders are buying, could be exactly what you're looking for.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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投資家は往々にして“次の大事件”の発見を指導とし、これは何の収入もなく、ましてや利益もなく“物語株”を購入することを意味する。しかし現実には、ある会社が毎年赤字になると、十分な時間内に、投資家は通常彼らの損失シェアを負担する。赤字の会社は常に財務持続可能性を争奪しているため、これらの会社の投資家は彼らが負うべきよりも多くのリスクを担っているかもしれない
もしこのような会社があなたのスタイルではなく、収入を生むことができて、お金を稼ぐことができる会社が好きなら、あなたはおそらく親愛なる食材(ニューヨーク証券取引所コード:DAR)。利益は投資時に考慮すべき唯一の指標ではないが、利益を持続的に生み出すことができる企業を表彰する価値がある
Darling成分の最新分析を見てください
ダリン原料の1株当たりの収益増加速度はどのくらい速いですか
過去3年間、ダリン原料の1株当たりの収益は大幅に増加した;これほど多く、これらの数字を用いて長期予想を推定しようとするのはやや不誠実である。したがって、私たちは過去1年間の成長に着目するつもりだ。ダリン原料の1株当たり収益は3.03ドルから4.32ドルに急上昇したが、この結果は株主を満足させるに違いない。これは43%の驚くべき収益です
営業収入の増加は非常に良い指標であり、成長が持続可能であることを示し、それに高利税前利益(EBIT)利益率を加えることは、会社が市場で競争優位を維持する絶好の方法である。朗報は、ダリン原料の収入が増加しており、利税前の利益が昨年より4.3ポイント向上し、12%に達したことだ。この二つは潜在的な成長を測定する良い指標だ
次のグラフでは、同社がどのように時間とともに収益と収入の増加を実現しているかがわかります。もっと詳しい情報を見るには、写真をクリックしてください
ニューヨーク証券取引所:DAR収益と収入の歴史2022年10月2日
私たちは今を生きているが、投資決定過程で未来が最も重要だということは疑いの余地がない。では、なぜ未来の1株当たりの収益推定を描いたインタラクティブなグラフを見て、ダリントッピングの状況を理解しないのでしょうか
ダリン原料の内部者たちはすべての株主と一致しますか?
Darlingトッピングの規模により、内部の人々は同社の大きな割合の株式を保有しないことが予想される。しかし私たちが安心させてくれたのは、彼らがその会社に投資したということだ。実際、彼らは相当な数の富を同社に投資しており、現在1億2千万ドルの価値がある。株式保有者は、会社の指導者も株での成功や失敗を体験できるようにするため、この程度の内部約束はかなり鼓舞的だと思うはずだ
内部の人が大量投資で会社に強い自信を持つのはいつもいいことだが、株主にとっては、経営陣の報酬政策が合理的かどうかを聞くことも重要だ。CEOの報酬によると、彼らは確かにそうだと言うでしょう。時価80億ドルを超え、ダ霊具に似た規模の会社最高経営責任者の総報酬中央値は約1300万ドルだった
ダリン具は2022年1月までの1年間、最高経営責任者に800万ドルの総報酬を提供した。これは実際には同じ規模の会社のCEOの中央値を下回っている。CEOの報酬水準は、人々が会社をどう見るかの最大の要因ではないが、適度な報酬は、取締役会が株主の利益を考慮していることを示す積極的な要素である。一般的に、合理的な報酬水準は良好な意思決定能力を証明していると考えられる
親愛なる食材は注目すべきですか
ダリン原料の1株当たりの収益増加速度が印象的であることは否定できません。これはとても魅力的です。1株当たりの収益増加率に加えてもっと説得力が必要なら、合理的な報酬と高額な内部関係者の持株を忘れないでください。投資といえば、誰もが自分の好みを持っているが、これはDarlingのトッピングをかなり面白く見せるに違いない。まだ投資リスクを考慮する必要がある幽霊はどこにでもある警告信号を1つ確認しましたダリンの成分を使って、それがあなたの投資過程の一部でなければならないということを理解する
Darling具はきっとよさそうに見えるが、内部の人が株を購入すれば、より多くの投資家を引き付けるかもしれない。インサイダー取引を見たいなら、この本は無料です内部の人が買収している成長型会社のリストは、あなたが探しているのかもしれません
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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