It seems that every day investors get a warning sign the Federal Reserve's efforts to slow down consumer spending and the entire economy is coming to fruition.
Another indication came after the close on Thursday from Rent-A-Center Inc (NASDAQ:RCII), which slashed third-quarter guidance. The price action following the guide lower made it the PreMarket Prep Stock Of The Day.
Rough Few Weeks: Over the past few weeks, the issue has been following the S&P 500 index lower.
After reaching $25.80 on an intraday basis on Sept. 16, it weakened to close at $24.15. That following Monday, it had a solid rally, moving up $0.65 or 2.7% to close at $24.81. However, ahead of Thursday's guidance cut, it has traded lower in six of the last eight sessions.
Thursday's close of $22.23 was a dime higher than the lowest close for the move made on Monday at $22.13.
Getting Ahead Of The Bad News: The company, which is not due to report its third-quarter earnings until Nov. 2, prepared the investors for the upcoming shortfall in EPS and sales. The company trimmed third-quarter adjusted EPS guidance from $1.05-$1.25 to $0.85-$0.95 versus the $1.14 estimate. Also, it narrowed sales guidance from $1 billion-$1.055 billion to $1 billion-$1.02 billion versus the $1.03 billion estimate.
PreMarket Prep Take: When the issue was being covered on the show, it was already in the red by nearly $3, trading at the $18.50 area. "This proves that the recession that is predicted is already happening," co-host Dennis Dick bluntly stated. "People are buying less big stuff and it is going to show up in next quarter's earnings."
The author of this article alerted investors the issue was now back at its May 2020 low of $18.05. However, there was a void in monthly support after that going back to its April 2020 low at $12.34 and March 2020 low at $11.69.
RCII Price Action: After a much lower open ($19.21 versus $22.33), the issue moved higher but quickly peaked at $19.80 and resumed its move lower. It continued to make new lows for the day with the current one being at $17.50 as of 1:45 p.m. EST, though it is attempting to move away from that low.
The discussion on the issue from Friday'show can be found here:
Photo: rafapress via Shutterstock
投資家は毎日警告信号を受け取っているようで、FRBが消費者支出を緩和し、経済全体の努力が成果を上げている。
もう一つの兆候は木曜日の終値後に借家センター会社(ナスダック：RCII)、同社は第3四半期の業績指針を大幅に下方修正した。導かれた低価格の動きに沿って当日の販売前に株を準備します。
困難な数週間：過去数週間、この問題は標準プール500指数の低さに続いてきた。
9月1日に25.80ドルに達したディスクベース。16日、ドルは弱くなり、24.15ドルで受け取った。次の月曜日、それは強い反発があり、0.65ドル上昇し、上昇幅は2.7%で、24.81ドルに収められた。しかしながら、木曜日に指針を下方修正する前に、この指数は、過去8取引日のうち6取引日に低くなった。
木曜日の終値は22.23ドルで、月曜日の22.13ドルの最低終値より一角高い。
悪いニュースの前を歩いた同社は11月2日に第3四半期の収益を発表し、投資家に来る1株当たりの収益と売上ギャップの準備をしている。同社は第3四半期調整後の1株当たり収益指針を1.05ドルから1.25ドルに引き下げ、予想される1.14ドルではなく0.85ドルから0.95ドルに引き下げた。また、同社は販売指針を予想した10億3千万ドルではなく、10億から10.55億ドルから10億2千万ドルに縮小した。
販売前準備：この問題が番組で報道された時、すでに3ドル近くの損失が出ており、取引価格は18.50ドルだった。共同司会者のデニス·ディックは“予測された景気後退が起こったことを証明している”と率直に語った。“人々が購入した大きな商品の数が減少したことは、次の四半期の収益に現れるだろう”
本文の著者は投資家に、この株は現在2020年5月18.05ドルの安値に戻っていることを注意した。しかし、その後、月間は2020年4月の安値12.34ドルと2020年3月の安値11.69ドルに反落した。
RCII価格行動：はるかに低い寄り付き価格(19.21ドル対22.33ドル)の後、債券価格は高くなったが、すぐに19.80ドルのピークに達し、下げ続けた。それは同日の最低を記録し続け、午後1時45分まで、現在の安値は17.50ドルだった。Est、それがこの低点から抜け出そうとしているにもかかわらず。
金曜日の番組でこの問題についての議論はここで見つけることができます
写真：rafapress Shutterstockを通じて
