Investing in stocks comes with the risk that the share price will fall. And there's no doubt that Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) stock has had a really bad year. The share price is down a hefty 68% in that time. On the bright side, the stock is actually up 14% in the last three years. Shareholders have had an even rougher run lately, with the share price down 15% in the last 90 days.
Since Align Technology has shed US$542m from its value in the past 7 days, let's see if the longer term decline has been driven by the business' economics.
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In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Unhappily, Align Technology had to report a 11% decline in EPS over the last year. The share price decline of 68% is actually more than the EPS drop. Unsurprisingly, given the lack of EPS growth, the market seems to be more cautious about the stock.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:ALGN Earnings Per Share Growth September 30th 2022
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Align Technology's earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
While the broader market lost about 20% in the twelve months, Align Technology shareholders did even worse, losing 68%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 2% per year over half a decade. It could be that the recent sell-off is an opportunity, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long term growth trend. It is all well and good that insiders have been buying shares, but we suggest you check here to see what price insiders were buying at.
Align Technology is not the only stock insiders are buying. So take a peek at this free list of growing companies with insider buying.
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株への投資は株価下落のリスクを伴う。間違いなくAlign技術会社ナスダック株式市場は非常に悪い一年を経験した。この間、同社の株価は68%大幅に下落した。良い面から見るとこの株は実際には上へ過去3年間で14%増加した。株主たちの最近のパフォーマンスはさらに難しく、株価は過去90日間で15%下落した
Align Technologyは過去7日間で時価が5.42億ドルに縮小したため、長期下落が企業経済に後押しされているかどうかを見てみましょう
Align Technologyの最新の分析を見てください
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
残念ながら、Align Technologyは昨年の1株当たり収益が11%低下したことを報告せざるを得ない。株価は68%下落したが、実はEPSの下落幅よりも大きかった。案の定、EPSの伸びが乏しいことから、市場はこの株にもっと慎重になっているようだ
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ナスダック:ALGN 1株当たり収益増加2022年9月30日
私たちは、内部の人々が過去1年間に大量の買収を行ったことが肯定的だと思う。とはいえ、多くの人は利益と収入増加傾向がより意味のある業務指針だと思っている。Align Technologyの収益,収入,キャッシュフローのインタラクショングラフを見ることで,報酬をより深く知ることができる
異なる視点
大盤は過去12カ月で約20%下落したが、Align Technologyの株主はさらに悪く、68%下落した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は2%だった。最近の売りは機会かもしれないので、長期的な増加傾向の兆しを探すためにファンダメンタルデータを見る価値があるかもしれない。内部の人が株を買っているのはいいことですが、内部の人が購入した価格がいくらなのか見てみることをお勧めします
Align Technologyは業界関係者が購入した唯一の株ではない。これを見てみましょう無料ですインサイダー買収の成長型会社リスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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