The simplest way to benefit from a rising market is to buy an index fund. Active investors aim to buy stocks that vastly outperform the market - but in the process, they risk under-performance. That downside risk was realized by Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) shareholders over the last year, as the share price declined 32%. That contrasts poorly with the market decline of 20%. At least the damage isn't so bad if you look at the last three years, since the stock is down 10% in that time. Even worse, it's down 13% in about a month, which isn't fun at all. However, we note the price may have been impacted by the broader market, which is down 9.0% in the same time period.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
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There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Unfortunately Whirlpool reported an EPS drop of 60% for the last year. The share price fall of 32% isn't as bad as the reduction in earnings per share. It may have been that the weak EPS was not as bad as some had feared.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:WHR Earnings Per Share Growth September 30th 2022
It might be well worthwhile taking a look at our free report on Whirlpool's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. In the case of Whirlpool, it has a TSR of -30% for the last 1 year. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We regret to report that Whirlpool shareholders are down 30% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 20%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 2% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. To that end, you should be aware of the 3 warning signs we've spotted with Whirlpool .
Of course Whirlpool may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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上昇した市場から利益を得る最も簡単な方法は指数基金を購入することだ。積極的な投資家の目標は、大盤よりもはるかに好調な株を購入することであるが、その過程で、彼らは不振のリスクに直面している。この下りリスクは以下のように実現される恵而浦会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:WHR)昨年の株価は32%下落しました。これは20%の市場下落とは対照的だ。少なくとも過去3年間の状況を見てみると、損失はそれほど深刻ではありません。その間、その株は10%下落したからです。さらに悪いことに、それは約1ヶ月で13%下落したが、これは面白くない。しかし、私たちは価格が大盤の影響を受けている可能性があることに注目し、大盤は同時期に9.0%下落した
この点を考慮すると,同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか,いくつかの違いがあるかに注目すべきである
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市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
不幸にも、恵而浦報告書は昨年1株当たり60%減少した。株価が32%下落したのは1株当たりの収益減少ほど悪くない。これは疲弊した1株当たりの収益が一部の人たちが心配しているほど悪くないからかもしれない
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所:WHR 1株当たり収益増加2022年9月30日
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配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。恵而浦のケースでは,過去1年間のTSRは−30%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちは残念ながら、恵而浦株主が今年に入って30%(さらには配当を含む)下落したことを報告する。不幸にも、これは大盤の20%の下落よりも悪い。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年2%の総損失に直面していた。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。そのためにあなたは認識すべきです警告マーク×3渦を発見しました
もちろんいいですよ恵而浦は一番買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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