Long term investing is the way to go, but that doesn't mean you should hold every stock forever. It hits us in the gut when we see fellow investors suffer a loss. Spare a thought for those who held China Shengmu Organic Milk Limited (HKG:1432) for five whole years - as the share price tanked 77%. We also note that the stock has performed poorly over the last year, with the share price down 42%. Furthermore, it's down 23% in about a quarter. That's not much fun for holders. But this could be related to the weak market, which is down 20% in the same period.
After losing 14% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
View our latest analysis for China Shengmu Organic Milk
There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During five years of share price growth, China Shengmu Organic Milk moved from a loss to profitability. That would generally be considered a positive, so we are surprised to see the share price is down. Other metrics might give us a better handle on how its value is changing over time.
In contrast to the share price, revenue has actually increased by 6.6% a year in the five year period. A more detailed examination of the revenue and earnings may or may not explain why the share price languishes; there could be an opportunity.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SEHK:1432 Earnings and Revenue Growth September 30th 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. It might be well worthwhile taking a look at our free report on China Shengmu Organic Milk's earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
While the broader market lost about 26% in the twelve months, China Shengmu Organic Milk shareholders did even worse, losing 42%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 12% over the last half decade. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. For instance, we've identified 1 warning sign for China Shengmu Organic Milk that you should be aware of.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
長期投資は必ず通らなければならない道だが、これはあなたがすべての株を永遠に持つべきだという意味ではない。私たちは他の投資家たちが損失を受けたのを見た時、私たちは打撃を受けるだろう。それらを考えてみてください中国聖牧有機酪農有限公司(HKG:1432)丸5年--株価は77%暴落した。この株は過去1年間で振るわず、株価が42%下落したことにも注目している。しかも、それは約4分の1の間に23%減少した。所有者にとって、これはあまり楽しいことではない。しかし、これは疲弊した市場と関連があるかもしれず、同期市場は20%下落した
過去1週間で14%下落した後、同社のファンダメンタルズを調べて、過去の表現から何を推定できるかを見る必要があります
中国の聖牧有機牛乳の最新分析を見てください
市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価が増加した5年間、中国の聖牧有機牛乳は赤字から利益に向かった。これは一般的に肯定的だと思われるので、私たちは株価の下落を見て驚いた。他の指標は私たちにその価値が時間の経過とともにどのように変化しているのかをよりよく知ることができるかもしれない
株価とは対照的に、この5年間、営業収入は実際には毎年6.6%のペースで増加している。収益や収益をより詳細に審査することは、株価低迷の原因を説明することもできないかもしれません。機会があるかもしれません
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
連結所:1432収益と収入増加2022年9月30日
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。私たちを見る価値があるかもしれません無料です中国聖牧有機牛乳の収益、収入、キャッシュフロー報告
異なる視点
大皿は過去12カ月で約26%下落したにもかかわらず、中国聖牧有機牛乳株主の表現はさらに悪く、42%下落した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の12%の年化損失よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば私たちは中国聖牧有機牛乳の一つの警告標識この点はあなたが知っているはずです
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.