It's easy to match the overall market return by buying an index fund. When you buy individual stocks, you can make higher profits, but you also face the risk of under-performance. For example, the Jiangsu Linyang Energy Co., Ltd. (SHSE:601222) share price is down 45% in the last year. That contrasts poorly with the market decline of 16%. The silver lining (for longer term investors) is that the stock is still 44% higher than it was three years ago. Even worse, it's down 20% in about a month, which isn't fun at all. However, we note the price may have been impacted by the broader market, which is down 8.1% in the same time period.
If the past week is anything to go by, investor sentiment for Jiangsu Linyang Energy isn't positive, so let's see if there's a mismatch between fundamentals and the share price.
Check out our latest analysis for Jiangsu Linyang Energy
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Unhappily, Jiangsu Linyang Energy had to report a 30% decline in EPS over the last year. This reduction in EPS is not as bad as the 45% share price fall. This suggests the EPS fall has made some shareholders are more nervous about the business.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SHSE:601222 Earnings Per Share Growth September 30th 2022
Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here.
A Different Perspective
We regret to report that Jiangsu Linyang Energy shareholders are down 43% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 16%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 3% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 3 warning signs with Jiangsu Linyang Energy , and understanding them should be part of your investment process.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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購買指数基金は全体的な市場収益と一致するレベルに到達しやすい。株を買うと、より高い利益を得ることができますが、パフォーマンスが悪いリスクにも直面しています。例えば江蘇林陽エネルギー有限公司。(上海証券取引所:601222)昨年の株価は45%下落した。これは16%の市場下落とは対照的だ。(長期投資家にとって)有望なのは、この株が3年前より44%高いことだ。さらに悪いことに、それは約1ヶ月で20%下落したことも面白くない。しかし、私たちは価格が大盤の影響を受けている可能性があることに注目し、大皿は同時期に8.1%下落した
過去1週間を基準にすれば、投資家の江蘇臨陽エネルギーに対する感情は楽観的ではないので、ファンダメンタルズと株価の間にミスマッチがあるかどうかを見てみよう
江蘇臨陽エネルギーの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
残念ながら、江蘇臨陽エネルギーは昨年の1株当たり収益が30%低下したことを報告しなければならない。1株当たりの収益の減少は45%の株価下落ほど悪くない。これは1株当たりの収益の低下が一部の株主をこの業務に対してより緊張させていることを示している
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
上交所:2022年9月30日1株当たり収益増加601222
株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよく検討して、ここで見つけることをお勧めします
異なる視点
私たちは残念ながら、江蘇臨陽エネルギー株主が今年に入って43%(配当を含めても)下落したことを報告する。不幸にも、これは大盤の16%の下落よりも悪い。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年3%の総損失に直面していた。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください3つの警告信号を確認しました江蘇臨陽エネルギーと協力して、彼らを理解することはあなたの投資過程の一部であるべきだ
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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