This month, we saw the Bausch Health Companies Inc. (NYSE:BHC) up an impressive 47%. But that is meagre solace when you consider how the price has plummeted over the last year. To wit, the stock has dropped 73% over the last year. It's not uncommon to see a bounce after a drop like that. The bigger issue is whether the company can sustain the momentum in the long term.
On a more encouraging note the company has added US$134m to its market cap in just the last 7 days, so let's see if we can determine what's driven the one-year loss for shareholders.
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In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Bausch Health Companies managed to increase earnings per share from a loss to a profit, over the last 12 months.
The result looks like a strong improvement to us, so we're surprised the market has sold down the shares. If the improved profitability is a sign of things to come, then right now may prove the perfect time to pop this stock on your watchlist.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:BHC Earnings Per Share Growth September 29th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Bausch Health Companies' earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
We regret to report that Bausch Health Companies shareholders are down 73% for the year. Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 19%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 8% over the last half decade. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Bausch Health Companies better, we need to consider many other factors. For instance, we've identified 4 warning signs for Bausch Health Companies (2 don't sit too well with us) that you should be aware of.
Bausch Health Companies is not the only stock that insiders are buying. For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
この月私たちは博世健康会社です。(ニューヨーク証券取引所株式コード:BHC)47%上昇したのが印象的だった。しかし過去1年間の価格暴落を考えると、これは些細な慰めにすぎない。言い換えれば、その株は過去1年間で73%下落した。このような下落の後に反発することは珍しくない。さらに大きな問題は、同社がこの勢いを長期的に維持できるかどうかだ
さらに鼓舞的なことに、この7日間だけで同社の時価は1.34億ドル増加したので、何が株主の1年間の損失を招いたのかを確認できるかどうかを見てみましょう
ボッシュヘルスの最新の分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
この12ヶ月間、ボッシュ健康会社は1株当たりの収益を赤字から利益に転換しようとした
私たちにとって、この結果は強力な改善のように見えるので、私たちは市場が株を売却したことに驚いた。もし収益性の改善が未来の兆しであれば、今はこの株をあなたの観察リストに入れる完璧なタイミングかもしれません
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
ニューヨーク証券取引所:BHC 1株当たり収益増加2022年9月29日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。ボッシュ健康会社の収益、収入、キャッシュフローの相互作用グラフを見ることで、収益をより深く理解する
異なる視点
私たちは残念ながら、ボッシュ健康会社の株主が今年に入って73%減少したと報告する。不幸にも、これは大盤19%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の年化損失よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、ボッシュ健康会社をよりよく知るためには、他の多くの要素を考慮する必要がある。例えば私たちはボッシュ健康会社の4つの警告信号(2私たちと一緒に座らないでよかった)ということを意識すべきです
ボッシュ健康会社は内部の人が買った唯一の株ではない。彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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