GoDaddy Inc.'s (NYSE:GDDY) price-to-earnings (or "P/E") ratio of 32.8x might make it look like a strong sell right now compared to the market in the United States, where around half of the companies have P/E ratios below 13x and even P/E's below 7x are quite common. However, the P/E might be quite high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Recent times have been advantageous for GoDaddy as its earnings have been rising faster than most other companies. The P/E is probably high because investors think this strong earnings performance will continue. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
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NYSE:GDDY Price Based on Past Earnings September 29th 2022 Keen to find out how analysts think GoDaddy's future stacks up against the industry? In that case, our
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Does Growth Match The High P/E?
In order to justify its P/E ratio, GoDaddy would need to produce outstanding growth well in excess of the market.
Taking a look back first, we see that the company grew earnings per share by an impressive 82% last year. The strong recent performance means it was also able to grow EPS by 564% in total over the last three years. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.
Looking ahead now, EPS is anticipated to climb by 33% each year during the coming three years according to the eleven analysts following the company. With the market only predicted to deliver 9.6% each year, the company is positioned for a stronger earnings result.
With this information, we can see why GoDaddy is trading at such a high P/E compared to the market. It seems most investors are expecting this strong future growth and are willing to pay more for the stock.
The Bottom Line On GoDaddy's P/E
Typically, we'd caution against reading too much into price-to-earnings ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
We've established that GoDaddy maintains its high P/E on the strength of its forecast growth being higher than the wider market, as expected. At this stage investors feel the potential for a deterioration in earnings isn't great enough to justify a lower P/E ratio. Unless these conditions change, they will continue to provide strong support to the share price.
There are also other vital risk factors to consider and we've discovered 3 warning signs for GoDaddy (1 is a bit unpleasant!) that you should be aware of before investing here.
If P/E ratios interest you, you may wish to see this free collection of other companies that have grown earnings strongly and trade on P/E's below 20x.
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Godaddy(Tmall Inc.)(ニューヨーク証券取引所株式コード:GDDY)32.8倍の市場収益率は、強力な売値のように見える可能性があるが、米国では、約半分の会社の利益率が13倍未満、さらには7倍未満の市場収益率も一般的である。しかし,市収益率がかなり高いのには理由がある可能性があり,それが合理的であるかどうかを確認するためにはさらなる調査が必要である
最近の時期は他のほとんどの会社よりも利益の増加速度が速いので、Godaddyに有利だ。市場収益率が高いのは、投資家がこの強い利益表現が続くと思っているからかもしれない。あなたは本当にそうすることを望んでいます。そうでなければ、あなたは理由もなくかなりの代価を払うでしょう
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ニューヨーク証券取引所:過去の収益に基づくGDDY価格2022年9月29日アナリストがGodaddyの未来と業界をどのように見ているかを知りたい?それなら、私たちの
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成長は高い市場収益率と一致しますか
その市場収益率が合理的であることを証明するためには,新浪Godaddyは市場をはるかに超える優れた成長を実現する必要がある
まず振り返ってみると、同社の昨年の1株当たり収益が82%増加したことが印象的だった。最近の力強い表現は、過去3年間で1株当たりの収益の合計564%の増加を実現できることを意味する。したがって、公平に言えば、最近の収益増加は会社にとって一流だ
同社を追跡している11人のアナリストによると、今後3年間を展望すると、1株当たりの収益は毎年33%のペースで上昇する見通しだ。市場は毎年9.6%の増加しか予想されていないため、同社はより強力な収益結果を迎えることになる
このような情報があれば、私たちはなぜGodaddyの市場収益率が市場よりこんなに高いのかを理解することができる。多くの投資家はこのような強い未来の成長を期待し、その株により高い価格を支払いたいと思っているようだ
ゴッドディ市の利益率のベースラインは
通常、投資意思決定を行う際には、他の市場参加者の同社に対する見方を十分に明らかにすることができるにもかかわらず、市場収益率を過度に解読しないように注意する
私たちはGodaddyが高い市場収益率を維持しているのは、その期待成長がより広い市場より高いからだと確信した。この段階では、投資家は利益が悪化する可能性は十分ではなく、低い市場収益率が合理的であることを証明するには不十分だと考えている。このような条件が変わらない限り、株価に強力な支持を提供し続けるだろう
他にも重要なリスク要因がありますGodaddyの3つの警告標識は(1ちょっと不快!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
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