For many, the main point of investing is to generate higher returns than the overall market. But in any portfolio, there will be mixed results between individual stocks. At this point some shareholders may be questioning their investment in Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP), since the last five years saw the share price fall 42%. Shareholders have had an even rougher run lately, with the share price down 11% in the last 90 days.
Since shareholders are down over the longer term, lets look at the underlying fundamentals over the that time and see if they've been consistent with returns.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Molson Coors Beverage became profitable within the last five years. Most would consider that to be a good thing, so it's counter-intuitive to see the share price declining. Other metrics may better explain the share price move.
The revenue decline of 0.9% isn't too bad. But it's quite possible the market had expected better; a closer look at the revenue trends might explain the pessimism.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:TAP Earnings and Revenue Growth September 29th 2022
Molson Coors Beverage is a well known stock, with plenty of analyst coverage, suggesting some visibility into future growth. Given we have quite a good number of analyst forecasts, it might be well worth checking out this free chart depicting consensus estimates.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. We note that for Molson Coors Beverage the TSR over the last 5 years was -35%, which is better than the share price return mentioned above. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We're pleased to report that Molson Coors Beverage shareholders have received a total shareholder return of 5.2% over one year. And that does include the dividend. That certainly beats the loss of about 6% per year over the last half decade. This makes us a little wary, but the business might have turned around its fortunes. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. For instance, we've identified 2 warning signs for Molson Coors Beverage that you should be aware of.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
多くの人にとって、投資の主な目的は市場全体よりも高いリターンを創出することだ。しかし、どんなポートフォリオでも、株式間の結果は一喜一憂するだろう。この点で何人かの株主は彼らがMolson Coors飲料会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:TAP)は、過去5年間の株価が42%下落して以来。株主たちの最近のパフォーマンスはさらに難しく、株価は過去90日間で11%下落した
株主が比較的長期的に下落しているため、この時期の基本的な基本面を見て、それらがリターンと一致するかどうかを見てみましょう
Molson Coors飲料の最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
Molson Coors Beverageは過去5年間で利益を達成した。多くの人はこれが良いことだと思っているので、株価の下落を見るのは非常識だ。他の指標は株価の動向をよりよく説明できるかもしれない
営業収入が0.9%下がったのはまだ悪くない。しかし市場はもっと良いと予想される可能性が高い;収入傾向をよく見るとこの悲観的な感情を説明するかもしれない
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
ニューヨーク証券取引所:2022年9月29日収益と収入増を達成
Molson Coors Beverageは有名な株であり、未来の成長に対するいくつかの可視性を示す多くのアナリストが報告している。私たちにはかなり多くのアナリストが予測しているので、以下のことを見る価値があるかもしれません無料です合意推定のグラフを描く
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。Molson Coors Beverageでは,過去5年間のTSRは-35%であり,上記の株価収益率よりも優れていることに注意されたい.これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
私たちはMolson Coors Beverageの株主が1年以内に5.2%の総株主収益を得たことを報告して嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。これはもちろん過去5年間の年間約6%の損失を超えている。これは私たちを少し警戒させるが、この企業は運命を転換したかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば私たちはMolson Coors飲料の2つの警告標識この点はあなたが知っているはずです
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本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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