In order to justify the effort of selecting individual stocks, it's worth striving to beat the returns from a market index fund. But in any portfolio, there will be mixed results between individual stocks. So we wouldn't blame long term Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. (SZSE:000166) shareholders for doubting their decision to hold, with the stock down 33% over a half decade. And some of the more recent buyers are probably worried, too, with the stock falling 29% in the last year.
So let's have a look and see if the longer term performance of the company has been in line with the underlying business' progress.
See our latest analysis for Shenwan Hongyuan Group
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
While the share price declined over five years, Shenwan Hongyuan Group actually managed to increase EPS by an average of 4.4% per year. So it doesn't seem like EPS is a great guide to understanding how the market is valuing the stock. Or possibly, the market was previously very optimistic, so the stock has disappointed, despite improving EPS.
Based on these numbers, we'd venture that the market may have been over-optimistic about forecast growth, half a decade ago. Looking to other metrics might better explain the share price change.
Revenue is actually up 21% over the time period. So it seems one might have to take closer look at the fundamentals to understand why the share price languishes. After all, there may be an opportunity.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SZSE:000166 Earnings and Revenue Growth September 29th 2022
Balance sheet strength is crucial. It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. In the case of Shenwan Hongyuan Group, it has a TSR of -27% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While the broader market lost about 16% in the twelve months, Shenwan Hongyuan Group shareholders did even worse, losing 27% (even including dividends). Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 5% over the last half decade. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Shenwan Hongyuan Group better, we need to consider many other factors. For instance, we've identified 1 warning sign for Shenwan Hongyuan Group that you should be aware of.
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
一つの株を選ぶ努力が合理的であることを証明するためには、市場指数基金を超えた努力の見返りに値する。しかし、どんなポートフォリオでも、株式間の結果は一喜一憂するだろう。だから私たちは長期を責めません申万宏源グループ有限会社です。(SZSE:000166)株主は過去5年間で33%下落した株保有の決定に疑いを示した。最近のバイヤーの中には、同社の株価が昨年29%下落したことも心配されているかもしれない
そこで、同社の長期業績が基礎業務の進展と一致しているかどうかを見てみましょう
申万宏源集団の最新分析を見てみましょう
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
株価が5年以内に下落した時、申万宏源集団は実際に成功しました増す1株当たりの収益は平均で毎年4.4%増加している。そのため、1株当たりの収益は市場の株に対する評価をよく理解するように指導できないようだ。これまで市場は非常に楽観的だったため、1株当たりの収益が改善したにもかかわらず、この株は失望した可能性もある
このようなデータによると、私たちは5年前、市場が成長予想を楽観的すぎるかもしれないと賭けた。他の指標を見ると株価の変化がよりよく説明されるかもしれない
この時期の収益は実際に21%増加した。そのため、株価低迷の原因を理解するためには、ファンダメンタルズをよりよく観察しなければならないようだ。結局、機会があるかもしれない
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
深交所:2022年9月29日収益と収入増加000166
貸借対照表の強健さは必須的だ。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。申万宏源集団を例にとると、最近5年間の総資産収益率は-27%である。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
大盤は過去12カ月で約16%下落したが、申万宏源グループ株主の表現はさらに悪く、下落幅は27%(さらには配当を含む)だった。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の年間化損失よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、申万宏源集団をもっとよく理解するためには、多くの他の要素を考慮する必要がある。例えば私たちは申万宏源集団の1つの警告標識この点はあなたが知っているはずです
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.