Ideally, your overall portfolio should beat the market average. But in any portfolio, there will be mixed results between individual stocks. So we wouldn't blame long term Shanghai Dazhong Public Utilities(Group) Co.,Ltd. (SHSE:600635) shareholders for doubting their decision to hold, with the stock down 41% over a half decade. And it's not just long term holders hurting, because the stock is down 24% in the last year. More recently, the share price has dropped a further 9.0% in a month. But this could be related to poor market conditions -- stocks are down 8.1% in the same time.
After losing 4.1% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
Check out our latest analysis for Shanghai Dazhong Public Utilities(Group)Ltd
To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
In the last half decade Shanghai Dazhong Public Utilities(Group)Ltd saw its share price fall as its EPS declined below zero. This was, in part, due to extraordinary items impacting earnings. At present it's hard to make valid comparisons between EPS and the share price. But we would generally expect a lower price, given the situation.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
SHSE:600635 Earnings Per Share Growth September 29th 2022
Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Shanghai Dazhong Public Utilities(Group)Ltd, it has a TSR of -36% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We regret to report that Shanghai Dazhong Public Utilities(Group)Ltd shareholders are down 23% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 16%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 6% per year over five years. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. For instance, we've identified 3 warning signs for Shanghai Dazhong Public Utilities(Group)Ltd (2 are potentially serious) that you should be aware of.
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
理想的には、あなたの全体的なポートフォリオは市場平均を超えなければならない。しかし、どんなポートフォリオでも、株式間の結果は一喜一憂するだろう。だから私たちは長期を責めません上海大衆公共事業(グループ)有限会社。(上海証券取引所:600635)株主は株式保有の決定を疑い、過去5年間で41%下落した。被害を受けたのは昨年24%下落したため、長期保有者だけではない。最近、同社の株価は1カ月以内にさらに9.0%下落した。しかし、これは悪い市場状況と関連があるかもしれない-同期株式市場は8.1%下落した
過去1週間に4.1%下落した後,同社のファンダメンタルズを調べ,過去の表現から何を推定できるかを見る必要がある
上海大衆公共事業(グループ)有限会社の最新分析を見てください
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
過去5年間、上海大衆公共事業(集団)有限公司の株価は下落し、1株当たりの収益はゼロ以下に低下した。これはある程度収益に影響を与える非常なプロジェクトによるものである.現在、1株当たりの収益を株価と効率的に比較することは困難である。しかし、現在の状況を考慮すると、私たちは一般的にもっと低い価格になると予想する
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
上海証券取引所:2022年9月29日の1株当たり収益は600635増加
株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよく検討して、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。上海大衆公共事業(グループ)有限会社を例にすると、過去5年間のTSRは-36%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
我々は残念ながら、上海大衆公共事業(集団)有限公司の株主が今年に入って23%(配当を含めても)低下したことを報告した。不幸にも、これは大盤の16%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で年間6%の総損失に直面していた。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば私たちは上海大衆公共事業(グループ)有限公司の3つの警告標識(2つは深刻かもしれない)、あなたは認識しなければならない
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.