In order to justify the effort of selecting individual stocks, it's worth striving to beat the returns from a market index fund. But the main game is to find enough winners to more than offset the losers So we wouldn't blame long term Shanghai Electric Group Company Limited (HKG:2727) shareholders for doubting their decision to hold, with the stock down 52% over a half decade. And we doubt long term believers are the only worried holders, since the stock price has declined 32% over the last twelve months. The falls have accelerated recently, with the share price down 13% in the last three months. Of course, this share price action may well have been influenced by the 19% decline in the broader market, throughout the period.
Since Shanghai Electric Group has shed CN¥2.6b from its value in the past 7 days, let's see if the longer term decline has been driven by the business' economics.
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Shanghai Electric Group wasn't profitable in the last twelve months, it is unlikely we'll see a strong correlation between its share price and its earnings per share (EPS). Arguably revenue is our next best option. Shareholders of unprofitable companies usually expect strong revenue growth. That's because fast revenue growth can be easily extrapolated to forecast profits, often of considerable size.
In the last half decade, Shanghai Electric Group saw its revenue increase by 12% per year. That's a pretty good rate for a long time period. The share price, meanwhile, has fallen 9% compounded, over five years. It seems probably that the business has failed to live up to initial expectations. A pessimistic market can create opportunities.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:2727 Earnings and Revenue Growth September 29th 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. So we recommend checking out this free report showing consensus forecasts
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Shanghai Electric Group, it has a TSR of -46% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We regret to report that Shanghai Electric Group shareholders are down 32% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 25%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 8% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Even so, be aware that Shanghai Electric Group is showing 1 warning sign in our investment analysis , you should know about...
We will like Shanghai Electric Group better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
一つの株を選ぶ努力が合理的であることを証明するためには、市場指数基金を超えた努力の見返りに値する。しかし主なゲームは敗者を相殺するのに十分な勝者を見つけることです長期を責めることはありません上海電気グループ有限公司(HKG:2727)株主は、5年以内に52%下落した株の保有決定に疑いを示した。私たちは株価が過去12ヶ月で32%下落したため、長期投資家が唯一心配している保有者であることを疑っている。株価は最近加速的に下落し、過去3カ月で13%下落した。もちろん、この間、この株価動向は大盤19%下落の影響を受けている可能性が高い
上海電気グループは過去7日間で時価26億元に縮小したため、長期的な下落が企業経済の推進を受けているかどうかを見てみよう
上海電気グループの最新分析を見てください
上海電気グループは過去12カ月間利益を上げておらず、その株価と1株当たり収益(EPS)との間に強い相関が見られる可能性は低い。収入は私たちの次の最良の選択だと言える。非営利企業の株主は通常、収益の伸びが強いと予想している。これは,急速な収入増加が期待利益を容易に推定でき,通常はかなりの規模であるためである
過去5年間、上海電気グループの収入は毎年12%のペースで増加している。長い間、これはかなり良い金利だった。これと同時に、同社の株価は過去5年間で累計9%下落した。どうやら、この事業は最初の期待に達していないかもしれない。悲観的な市場は機会を作ることができる
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
連結所:2727収益と収入増加2022年9月29日
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。しかし、CEOの報酬は常にチェックする価値があるにもかかわらず、本当に重要な問題は、会社が将来的に収益増加を実現できるかどうかだ。そこで、以下の内容を確認することをお勧めします無料です合意予測を示す報告書
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。上海電気集団を例にとると、過去5年間の総資産収益率は-46%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
我々は残念ながら、上海電気グループの株主が今年に入って32%(配当を含めても)低下したことを報告する。不幸にも、これは大盤の25%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年8%の総損失に直面していた。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。それでも、上海電気グループは展示していますのでご注意ください私たちの投資分析では1つの警告信号が現れましたあなたは…について知っているはずです
もし私たちがいくつかの大きな内部買収を見たら、私たちは上海電気グループがもっと好きになるだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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