With its stock down 10% over the past week, it is easy to disregard Anhui Truchum Advanced Materials and Technology (SZSE:002171). However, the company's fundamentals look pretty decent, and long-term financials are usually aligned with future market price movements. In this article, we decided to focus on Anhui Truchum Advanced Materials and Technology's ROE.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Anhui Truchum Advanced Materials and Technology is:
9.4% = CN¥633m ÷ CN¥6.8b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. Another way to think of that is that for every CN¥1 worth of equity, the company was able to earn CN¥0.09 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
A Side By Side comparison of Anhui Truchum Advanced Materials and Technology's Earnings Growth And 9.4% ROE
When you first look at it, Anhui Truchum Advanced Materials and Technology's ROE doesn't look that attractive. However, given that the company's ROE is similar to the average industry ROE of 8.9%, we may spare it some thought. On the other hand, Anhui Truchum Advanced Materials and Technology reported a moderate 9.4% net income growth over the past five years. Given the slightly low ROE, it is likely that there could be some other aspects that are driving this growth. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Anhui Truchum Advanced Materials and Technology's reported growth was lower than the industry growth of 18% in the same period, which is not something we like to see.
SZSE:002171 Past Earnings Growth September 29th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. If you're wondering about Anhui Truchum Advanced Materials and Technology's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Anhui Truchum Advanced Materials and Technology Making Efficient Use Of Its Profits?
Anhui Truchum Advanced Materials and Technology has a healthy combination of a moderate three-year median payout ratio of 45% (or a retention ratio of 55%) and a respectable amount of growth in earnings as we saw above, meaning that the company has been making efficient use of its profits.
Additionally, Anhui Truchum Advanced Materials and Technology has paid dividends over a period of at least ten years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders.
Summary
On the whole, we do feel that Anhui Truchum Advanced Materials and Technology has some positive attributes. Namely, its respectable earnings growth, which it achieved due to it retaining most of its profits. However, given the low ROE, investors may not be benefitting from all that reinvestment after all. While we won't completely dismiss the company, what we would do, is try to ascertain how risky the business is to make a more informed decision around the company. You can see the 3 risks we have identified for Anhui Truchum Advanced Materials and Technology by visiting our risks dashboard for free on our platform here.
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過去1週間に株価が10%下落した場合、安徽楚先進材料や技術会社(SZSE:002171)を無視しやすい。しかし、同社のファンダメンタルズはかなり好調に見え、長期財務状況は通常、未来の市場価格動向と一致している。本稿では,安徽Truchumの先進材料と技術の純資産収益率に重点を置くことにした
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
安徽Truchumの先進的な材料と技術の最新分析を見る
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上式より,安徽Truchumの先進材料と技術のROEは以下のようになる
9.4%=CN元6.33億×CN元68億元(2022年6月現在の12カ月に基づく)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。もう一つは、会社が1元の持分を持つごとに、0.09元の利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
安徽Truchum先進材料技術会社の利益増加と純資産収益率9.4%の並列比較
一見、安徽トルチュームの先進材料技術のROEはそれほど魅力的には見えない。しかし、同社の純資産収益率(ROE)が8.9%の業界平均ROEと似ていることから、いくつかの考えを省くことができるかもしれない。一方、安徽Truchum先進材料技術会社は、過去5年間の純収入が9.4%増加したと報告している。純資産収益率がやや低いことから、他にもこの成長を推進している側面がある可能性が高い。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
次に、業界の純収入の増加を比較すると、安徽楚先進材料科学技術の報告の増加は同期業界の18%の増加を下回っており、これは私たちが見たくないことであることが分かった
深セン証券取引所:2022年9月29日収益増加002171
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。安徽トルチュームの先進材料と技術会社の評価を知りたいなら、その市場収益率指標を見て、その業界と比較してください
安徽トルッチの先進材料と技術会社はその利益を効率的に利用していますか
安徽Truchumの先進材料と技術は健康的な組み合わせを持ち、適度な3年間の中央値配当率は45%(または残存率55%)であり、上述したような相当な収益増加を有しており、同社がその利益を有効に利用してきたことを意味する
また、安徽トルチム先進材料技術会社は少なくとも10年の間に配当しており、これは会社が株主と利益を共有することにかなり真剣であることを意味する
要約.要約
全体的に、私たちは安徽Truchumの先進材料技術がいくつかの積極的な属性を持っていると感じた。その相当な収益の増加は、それが利益の大部分を維持したおかげだ。しかし、純資産収益率が低いことから、投資家は結局これらすべての再投資から利益を得られないかもしれない。私たちはこの会社を完全に解雇するわけではありませんが、私たちがすべきことは、この業務が会社の周りでより賢明な決定を下すリスクがどれだけ大きいかを確認することです。私たちのウェブサイトにアクセスして、安徽Truchumの先進的な材料と技術のために決定された3つのリスクを見ることができますリスクコントロールパネル私たちのプラットフォームでは無料です
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