While Chengdu Guibao Science & Technology Co.,Ltd. (SZSE:300019) shareholders are probably generally happy, the stock hasn't had particularly good run recently, with the share price falling 29% in the last quarter. But in three years the returns have been great. The share price marched upwards over that time, and is now 107% higher than it was. To some, the recent share price pullback wouldn't be surprising after such a good run. The thing to consider is whether the underlying business is doing well enough to support the current price.
While this past week has detracted from the company's three-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During three years of share price growth, Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd achieved compound earnings per share growth of 33% per year. The average annual share price increase of 28% is actually lower than the EPS growth. So it seems investors have become more cautious about the company, over time.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SZSE:300019 Earnings Per Share Growth September 28th 2022
We know that Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? This free interactive report on Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd's balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd's TSR for the last 3 years was 118%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While it's certainly disappointing to see that Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd shares lost 9.2% throughout the year, that wasn't as bad as the market loss of 16%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 9%, each year, over five years. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd better, we need to consider many other factors. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Chengdu Guibao Science & TechnologyLtd (of which 1 shouldn't be ignored!) you should know about.
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Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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そして当を受ける成都貴宝科技有限公司(SZSE:3000 19)株主は一般的に満足しているかもしれないが、この株は最近特に好調ではなく、株価は前四半期に29%下落した。しかし3年間、リターンはずっと高かった。その間、同社の株価は上昇し、現在は過去より107%高かった。一部の人にとって、このような良い表現を経験した後、最近の株価の下落は意外ではない。基礎業務の表現が現在の価格を支えるのに十分であるかどうかを考慮する必要がある
過去1週間に同社の3年間収益率は低下していますが、基本業務の最新傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
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有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
3年間の株価増加の中で、成都貴宝科技株式有限公司は1株当たりの収益の年平均33%の複合成長を実現した。平均年間28%の株価上昇幅は実際には1株当たり収益の伸びを下回っている。そのため、時間が経つにつれて、投資家は同社にもっと慎重になったようだ
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
深交所:2022年9月28日1株当たり収益3000 19増
私たちは成都貴宝科技有限公司が過去3年間で利益を上げたことを知っていますが、未来はどうなるのでしょうか?これが無料です成都貴宝科技株式有限公司の資産負債表の実力に関するインタラクティブ報告は非常に良い起点であり、もしあなたがこの株をさらに調査したいなら
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま、成都貴宝科技有限公司の最近3年間のTSRは118%で、前述の株価収益率を上回った。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
成都貴宝科技株式有限公司の株が年間9.2%下落しているのを見てがっかりしたに違いないが、これは市場が16%下落するほど悪くはない。長期投資家は5年以内に毎年9%の収益を得るので、そんなに落胆しないだろう。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、成都貴宝科技有限公司をもっとよく理解するためには、他の多くの要素も考慮する必要があります。例えばリスクですどの会社にもあります成都貴宝科技有限公司の2つの警告標識(そのうちの1つは無視されてはいけない!)あなたは知っているはずです
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本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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