Shareholders didn't seem to be thrilled with Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group Limited's (HKG:7) recent earnings report, despite healthy profit numbers. Our analysis suggests they may be concerned about some underlying details.
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SEHK:7 Earnings and Revenue History September 28th 2022
One essential aspect of assessing earnings quality is to look at how much a company is diluting shareholders. Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group expanded the number of shares on issue by 45% over the last year. Therefore, each share now receives a smaller portion of profit. Per share metrics like EPS help us understand how much actual shareholders are benefitting from the company's profits, while the net income level gives us a better view of the company's absolute size. Check out Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's historical EPS growth by clicking on this link.
A Look At The Impact Of Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's Dilution On Its Earnings Per Share (EPS)
Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group was losing money three years ago. Zooming in to the last year, we still can't talk about growth rates coherently, since it made a loss last year. But mathematics aside, it is always good to see when a formerly unprofitable business come good (though we accept profit would have been higher if dilution had not been required). So you can see that the dilution has had a fairly significant impact on shareholders.
If Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's EPS can grow over time then that drastically improves the chances of the share price moving in the same direction. However, if its profit increases while its earnings per share stay flat (or even fall) then shareholders might not see much benefit. For that reason, you could say that EPS is more important that net income in the long run, assuming the goal is to assess whether a company's share price might grow.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group.
How Do Unusual Items Influence Profit?
Alongside that dilution, it's also important to note that Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's profit was boosted by unusual items worth HK$541m in the last twelve months. While we like to see profit increases, we tend to be a little more cautious when unusual items have made a big contribution. When we analysed the vast majority of listed companies worldwide, we found that significant unusual items are often not repeated. Which is hardly surprising, given the name. We can see that Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's positive unusual items were quite significant relative to its profit in the year to June 2022. As a result, we can surmise that the unusual items are making its statutory profit significantly stronger than it would otherwise be.
Our Take On Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's Profit Performance
To sum it all up, Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group got a nice boost to profit from unusual items; without that, its statutory results would have looked worse. And furthermore, it went and issued plenty of new shares, ensuring that each shareholder (who did not tip more money in) now owns a smaller proportion of the company. For the reasons mentioned above, we think that a perfunctory glance at Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group's statutory profits might make it look better than it really is on an underlying level. If you want to do dive deeper into Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group, you'd also look into what risks it is currently facing. When we did our research, we found 5 warning signs for Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group (1 is potentially serious!) that we believe deserve your full attention.
Our examination of Wisdom Wealth Resources Investment Holding Group has focussed on certain factors that can make its earnings look better than they are. And, on that basis, we are somewhat skeptical. But there are plenty of other ways to inform your opinion of a company. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. So you may wish to see this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株主はこれに満足していないようです知的財産資源投資持株集団有限公司(HKG:7)利益はデジタル的に健康であるにもかかわらず、最近の収益報告。私たちの分析は彼らがいくつかの潜在的な細部事項を心配しているかもしれないということを見せてくれる
知的財産資源投資ホールディングスの最新分析を見てみましょう
連結所:7収益と収入の歴史2022年9月28日
収益の質を評価する重要な面は、ある会社が株主の権益をどの程度希釈しているかを見ることだ。知的財産資源投資ホールディングスは昨年、発行した株式数を45%拡大した。したがって、1株当たり現在得られている利益シェアは小さい。1株当たりの収益などの指標は、実際の株主が会社の利益から利益を得る程度を知るのに役立ち、純収益レベルは会社の絶対規模をよりよく知ることができる。このリンクをクリックして、知的財産資源投資持株グループの歴史上の1株当たり収益の増加を見る
知的財産資源投資持株集団希釈が1株当たり収益(EPS)に及ぼす影響
知的財産資源投資持株グループは3年前に赤字状態にあった。昨年に戻って、私たちは昨年赤字が発生したので、成長率について一貫して話すことができなかった。しかし算数を抜きにして、以前利益を上げていなかった業務がいつ好転するかを見るのは良いことです(薄くすることを要求しなければ、利益が高くなることは認められていますが)。したがって、株式希釈が株主にかなりの影響を与えていることが分かる
知的財産資源投資持株集団の1株当たり収益が時間の経過とともに増加すれば,株価が同一方向に移動する可能性が大きく高まる。しかし、その利益が増加し、1株当たり収益が横ばい(さらには低下)した場合、株主にはあまりメリットが見られない可能性がある。このため、長期的には、1株当たりの収益が純利益よりも重要であり、一社の株価が増加する可能性があるかどうかを評価することを目標としているといえる
注:私たちはいつも投資家たちが貸借対照表の実力をチェックすることを提案する。ここをクリックして、知的財産資源投資持株グループの貸借対照表の分析を表示します
異常なプロジェクトはどのように利益に影響を与えますか
希薄化以外にも、知的財産資源投資ホールディングスグループの利益は過去12ヶ月で5.41億香港ドルの異常プロジェクトの活性化を受けていることに注目すべき点がある。私たちは利益が増加するのを見るのが好きだが、異常なプロジェクトが大きく貢献した時、私たちはもっと慎重になることが多い。私たちが世界の大多数の上場企業を分析した時、私たちは重大な異常なプロジェクトが繰り返されないことを発見した。この名前を考慮すると、これは驚くべきことではない。知的財産資源投資ホールディングスの積極的な異常プロジェクトは,2022年6月までの年間利益に対してかなり顕著であることが分かる。したがって,これらの異常な項目は法定利益を他の場合よりもはるかに強くしていると推察される
知的財産資源投資ホールディングスの利益の表れについての見方は
以上のように、知的財産資源投資ホールディングスグループの異常なプロジェクトで利益がよく向上しており、それがなければ、その法定業績はさらに悪く見える。また、各株主(これ以上の資金を投入していない)が現在所有している会社の株式割合がより小さくなるように大量の新株を発行している。以上の理由から,知的財産資源投資ホールディングス集団の法定利益をいいかげんに見ると,根本的なレベルで実態よりも良く見える可能性があると考えられる。もしあなたが本当に知的財産資源投資ホールディングスグループをもっと深く研究したいなら、それが現在直面しているリスクも調査すべきです。研究をしてみると知的財産資源投資ホールディングスグループの5つの警告信号(%1は深刻かも!)私たちはこれがあなたの全面的な関心に値すると思う
私たちの知的財産資源投資持株グループに対する審査はある要素に集中しており、これらの要素はその収益を実際の状況よりも良く見せることができる。これに基づいて、私たちはこれに懐疑的だ。しかし他にもある会社の見方を知る方法がたくさんあります一部の人は、高株収益率は高品質企業の良好な指標であると考えている。これを見たいかもしれません無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入しているこの株式リスト
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.