If you love investing in stocks you're bound to buy some losers. Long term Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (HKG:2318) shareholders know that all too well, since the share price is down considerably over three years. So they might be feeling emotional about the 57% share price collapse, in that time. And over the last year the share price fell 29%, so we doubt many shareholders are delighted. The falls have accelerated recently, with the share price down 27% in the last three months. But this could be related to the weak market, which is down 17% in the same period.
Given the past week has been tough on shareholders, let's investigate the fundamentals and see what we can learn.
See our latest analysis for Ping An Insurance (Group) Company of China
There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Ping An Insurance (Group) Company of China saw its EPS decline at a compound rate of 11% per year, over the last three years. The share price decline of 24% is actually steeper than the EPS slippage. So it's likely that the EPS decline has disappointed the market, leaving investors hesitant to buy. This increased caution is also evident in the rather low P/E ratio, which is sitting at 6.21.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:2318 Earnings Per Share Growth September 28th 2022
It's good to see that there was some significant insider buying in the last three months. That's a positive. On the other hand, we think the revenue and earnings trends are much more meaningful measures of the business. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for Ping An Insurance (Group) Company of China the TSR over the last 3 years was -51%, which is better than the share price return mentioned above. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
The total return of 24% received by Ping An Insurance (Group) Company of China shareholders over the last year isn't far from the market return of -23%. So last year was actually even worse than the last five years, which cost shareholders 5% per year. It will probably take a substantial improvement in the fundamental performance for the company to reverse this trend. Investors who like to make money usually check up on insider purchases, such as the price paid, and total amount bought. You can find out about the insider purchases of Ping An Insurance (Group) Company of China by clicking this link.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株に投資するのが好きなら、あなたは必ず敗者を買うだろう。長い間中国平安(グループ)株式会社。(HKG：2318)株主は、株価が3年以内に大幅に下落したことをよく知っている。したがって、彼らはその時期の57%の株価暴落に興奮するかもしれない。昨年、同社の株価は29%下落したため、どれだけの株主が喜んでいるのか疑っています。株価は最近加速的に下落し、過去3ヶ月で27%下落した。しかし、これは疲弊した市場と関連があるかもしれず、同期市場は17%下落した
過去1週間の株主に対する態度が厳しいことを受けて、基本面を調べて、私たちが何を学ぶことができるか調べてみましょう
中国平安(グループ)会社の最新分析を見てください
市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
過去3年間、中国平安(グループ)社の1株当たり収益は毎年11%の複合速度で低下した。24%の株価下落幅は実際には1株当たり収益の下落幅よりも大きい。そのため、1株当たりの収益の低下が市場を失望させ、投資家に購入をためらわせている可能性が高い。このより慎重な態度も明らかにかなり低い市益率に現れており，現在は6.21倍である
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
連結所：2318株当たり利益増加2022年9月28日
この3ヶ月間にいくつかの重大なインサイダー買収が発生したことを見て嬉しい。これは肯定的なニュースである.一方，収入や収益傾向は業務を測るより意味のある指標であると考えられる。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は？
投資リターンを考察する際には，重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが，TSRには配当の価値(想定配当再投資)と，任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。中国平安(グループ)社の過去3年間のTSRは-51%であり、上記の株価リターンよりも良いことに注目している。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
中国株主の中国平安(グループ)会社の過去1年間の総収益率は24%で、-23%の市場収益率と遠くない。したがって、昨年は実際には過去5年間よりも悪く、過去5年間に株主は毎年5%損失した。その会社はこの傾向を転換するためにファンダメンタルズの業績の大幅な改善が必要かもしれない。お金を稼ぐのが好きな投資家は通常、支払いの価格や購入の総金額など、内部購入状況をチェックする。このリンクをクリックすると、中国平安(グループ)社のインサイダー買収状況を知ることができる
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント：内部の人はこれらの株を購入しています)
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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