The St. Joe Company (NYSE:JOE) shareholders might be concerned after seeing the share price drop 19% in the last month. But don't let that distract from the very nice return generated over three years. After all, the share price is up a market-beating 86% in that time.
While the stock has fallen 8.5% this week, it's worth focusing on the longer term and seeing if the stocks historical returns have been driven by the underlying fundamentals.
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There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
During three years of share price growth, St. Joe achieved compound earnings per share growth of 65% per year. This EPS growth is higher than the 23% average annual increase in the share price. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:JOE Earnings Per Share Growth September 28th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of St. Joe, it has a TSR of 88% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While the broader market lost about 21% in the twelve months, St. Joe shareholders did even worse, losing 26% (even including dividends). However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 11% per year over half a decade. It could be that the recent sell-off is an opportunity, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long term growth trend. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Case in point: We've spotted 1 warning sign for St. Joe you should be aware of.
St. Joe is not the only stock that insiders are buying. For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
サン·ジョー社は(ニューヨーク証券取引所株式コード:Joe)先月の株価が19%下落した後、株主たちは懸念する可能性がある。しかしこれが3年間の非常に良い見返りに対する人々の注意を散らさないようにしてください。結局、この間、同社の株価は86%上昇し、上昇幅は市場を上回った
今週8.5%下落したにもかかわらず、これらの株の歴史的リターンがファンダメンタルズ要因に押されているかどうか、より長期的に注目すべきだ
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市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
3年間の株価増加の中で、サン·ジョーは1株当たりの収益の年平均65%の複合成長を実現した。この1株当たりの収益増幅は同社の株価23%の年平均増幅を上回った。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所:Joe 1株当たり収益増加2022年9月28日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。とはいえ、多くの人は利益と収入増加傾向がより意味のある業務指針だと思っている。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。聖Joeを例にとると、過去3年間の総資産収益率は88%だった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
大盤は過去12カ月で約21%下落したが、聖Joeの株主はさらに悪く、26%(配当も含む)損失した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。良い面から見ると、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は11%だった。最近の売りは機会かもしれないので、長期的な増加傾向の兆しを探すためにファンダメンタルデータを見る価値があるかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。適切な例があります聖Joeの警告マークの1つはあなたは意識すべきです
サンパウロは業界関係者が購入した唯一の株ではない。彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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