For beginners, it can seem like a good idea (and an exciting prospect) to buy a company that tells a good story to investors, even if it currently lacks a track record of revenue and profit. But as Peter Lynch said in One Up On Wall Street, 'Long shots almost never pay off.' While a well funded company may sustain losses for years, it will need to generate a profit eventually, or else investors will move on and the company will wither away.
Despite being in the age of tech-stock blue-sky investing, many investors still adopt a more traditional strategy; buying shares in profitable companies like Zijin Mining Group (HKG:2899). While this doesn't necessarily speak to whether it's undervalued, the profitability of the business is enough to warrant some appreciation - especially if its growing.
Check out our latest analysis for Zijin Mining Group
How Fast Is Zijin Mining Group Growing Its Earnings Per Share?
Over the last three years, Zijin Mining Group has grown earnings per share (EPS) at as impressive rate from a relatively low point, resulting in a three year percentage growth rate that isn't particularly indicative of expected future performance. So it would be better to isolate the growth rate over the last year for our analysis. Outstandingly, Zijin Mining Group's EPS shot from CN¥0.41 to CN¥0.81, over the last year. It's a rarity to see 97% year-on-year growth like that.
Careful consideration of revenue growth and earnings before interest and taxation (EBIT) margins can help inform a view on the sustainability of the recent profit growth. The good news is that Zijin Mining Group is growing revenues, and EBIT margins improved by 2.8 percentage points to 12%, over the last year. That's great to see, on both counts.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. To see the actual numbers, click on the chart.
SEHK:2899 Earnings and Revenue History September 28th 2022
While we live in the present moment, there's little doubt that the future matters most in the investment decision process. So why not check this interactive chart depicting future EPS estimates, for Zijin Mining Group?
Are Zijin Mining Group Insiders Aligned With All Shareholders?
Since Zijin Mining Group has a market capitalisation of HK$222b, we wouldn't expect insiders to hold a large percentage of shares. But thanks to their investment in the company, it's pleasing to see that there are still incentives to align their actions with the shareholders. Indeed, they have a considerable amount of wealth invested in it, currently valued at CN¥1.1b. While that is a lot of skin in the game, we note this holding only totals to 0.5% of the business, which is a result of the company being so large. This should still be a great incentive for management to maximise shareholder value.
Is Zijin Mining Group Worth Keeping An Eye On?
Zijin Mining Group's earnings per share have been soaring, with growth rates sky high. That sort of growth is nothing short of eye-catching, and the large investment held by insiders should certainly brighten the view of the company. At times fast EPS growth is a sign the business has reached an inflection point, so there's a potential opportunity to be had here. So based on this quick analysis, we do think it's worth considering Zijin Mining Group for a spot on your watchlist. You still need to take note of risks, for example - Zijin Mining Group has 1 warning sign we think you should be aware of.
Although Zijin Mining Group certainly looks good, it may appeal to more investors if insiders were buying up shares. If you like to see insider buying, then this free list of growing companies that insiders are buying, could be exactly what you're looking for.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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初心者にとって、投資家に良い話をする会社を買収することは、現在のところ収入や利益の記録がないとしても、良いアイデア(エキサイティングな将来性でもある)のようである。でもピーター·リンチがいるようにウォールストリートのある人は“遠投はほとんど報われない”資金の豊富な会社は長年赤字になるかもしれないが、最終的には利益を創出する必要があり、そうでなければ投資家が離れ、会社が枯れてしまう
科学技術株の青空投資の時代にあるにもかかわらず、多くの投資家はより伝統的な策略を採用している;利益を上げている会社の株を購入する、例えば紫金鉱業(HKG:2899).これは必ずしも過小評価されているかどうかを意味するわけではないが、事業の収益力は、特に成長していれば一定の切り上げ価値があることを証明するのに十分である
紫金鉱業の最新分析を見てみましょう
紫金鉱業の1株当たり収益の増加速度はどのくらい速いですか
過去3年間、紫金鉱業は比較的低い水準から同様に印象的な速度で1株当たりの収益を増加させ、3年間のパーセント成長率をもたらし、これは将来の予想業績に対する特別な指示ではない。したがって、私たちが分析するために、過去1年間の成長率を孤立させることが望ましい。注目されるのは、紫金鉱業の1株当たり収益が過去1年間で0.41元から0.81元に急上昇したことだ。このように前年比97%増加するのは珍しい
所得増加と利税前利益(EBIT)利益率をよく考えることは,最近の利益増加の持続可能性を知るのに役立つ。朗報は,紫金鉱業の収入が増加しており,利税前利益が昨年より2.8ポイント向上し,12%に達したことである。どのような側面から見ても、これは良いことだ
次のグラフでは、同社がどのように時間とともに収益と収入の増加を実現しているかがわかります。実際の数字を見るには、グラフをクリックしてください
連結所:2899収益と収入の歴史2022年9月28日
私たちは今を生きているが、投資決定過程で未来が最も重要だということは疑いの余地がない。ではなぜ紫金鉱業のために未来の1株当たりの収益推定を描いたインタラクティブなグラフを見ないのでしょうか
紫金鉱業の内部者たちはすべての株主と一致していますか?
紫金鉱業の時価は2220億香港ドルであるため、内部の人は大きな割合の株式を保有しないと予想される。しかし彼らの会社への投資により、彼らの行動を株主と一致させるインセンティブが残っていることが嬉しい。実は、彼らは相当な数の富をここに投資して、現在11億元の価値があります。これはゲームの大部分ですが、この持株総額が業務の0.5%しか占めていないのは、会社の規模がこれほど大きいためであることに気づきました。これは経営陣が株主価値を最大化するための巨大なインセンティブとして残っていなければならない
紫金鉱業は注目される価値がありますか
紫金鉱業の1株当たりの収益は上昇しており、成長率は極めて高い。このような成長はほぼ注目されており、内部関係者が持つ巨額の投資は会社の視野を明るくするに違いない。時々、1株当たりの収益の急速な増加は業務が変曲点に達した兆しであるため、ここには潜在的な機会がある。したがって,この迅速な分析に基づいて,紫金鉱業をあなたの観察リストに登録することを考慮する価値があると考えられる。紫金鉱業のようなリスクに注意する必要があります警告フラグx 1私たちはあなたが意識すべきだと思います
紫金鉱業は確かによさそうだが、内部の人が株を購入すれば、より多くの投資家を引き付けるかもしれない。インサイダー取引を見たいなら、この本は無料です内部の人が買収している成長型会社のリストは、あなたが探しているのかもしれません
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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