It might be of some concern to shareholders to see the Vinda International Holdings Limited (HKG:3331) share price down 13% in the last month. But that doesn't change the fact that the returns over the last three years have been pleasing. In fact, the company's share price bested the return of its market index in that time, posting a gain of 40%.
So let's assess the underlying fundamentals over the last 3 years and see if they've moved in lock-step with shareholder returns.
See our latest analysis for Vinda International Holdings
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Vinda International Holdings was able to grow its EPS at 25% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is higher than the 12% average annual increase in the share price. So one could reasonably conclude that the market has cooled on the stock.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:3331 Earnings Per Share Growth September 28th 2022
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Vinda International Holdings' earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, Vinda International Holdings' TSR for the last 3 years was 48%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While it's never nice to take a loss, Vinda International Holdings shareholders can take comfort that , including dividends,their trailing twelve month loss of 10% wasn't as bad as the market loss of around 22%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 8%, each year, over five years. It could be that the business is just facing some short term problems, but shareholders should keep a close eye on the fundamentals. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. To that end, you should be aware of the 1 warning sign we've spotted with Vinda International Holdings .
Vinda International Holdings is not the only stock insiders are buying. So take a peek at this free list of growing companies with insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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株主は少し心配しているかもしれません維達国際持株有限公司(HKG:3331)先月の株価は13%下落した。しかし、これは過去3年間の見返りが満足できるという事実を変えることはできない。実際、この間、同社の株価はその市場指数のリターンを超え、40%上昇した
そこで,過去3年間の基本基本面を評価し,株主報酬と同期しているかどうかを評価してみよう
ヴィダ国際ホールディングスの最新分析を見てください
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
ヴィダ国際ホールディングスは3年以内に毎年25%の1株当たり収益で増加し、株価を高くすることができる。このEPS増幅は株価の年平均12%の上昇幅を上回った。そのため、人々は合理的に結論を出すことができ、市場のこの株に対する態度はすでに温度が下がった
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
連結所:1株当たり利益増加3331 2022年9月28日
私たちは、内部の人々が過去1年間に大量の買収を行ったことが肯定的だと思う。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。維達国際持株会社の収益、収入とキャッシュフローの相互作用グラフを見ることで、収益をより深く理解する
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま、ヴィダ国際ホールディングスの最近3年間の総収益率は48%で、前述の株価収益率を上回っている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
損失は決して良いことではないが、ヴィダ国際ホールディングスの株主たちは、配当を含め、過去12カ月の10%の損失は市場の22%程度の赤字ほど悪くないことを喜ぶことができる。5年以内に毎年8%の収益を得るため、長期的な投資家はそれほど落胆しないだろう。この業務は短期的な問題に直面しているだけかもしれないが、株主はファンダメンタルズに密接に注目すべきだ。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。そのためにあなたは認識すべきです警告フラグx 1私たちはヴィダ国際ホールディングスを発見した
ヴィダ国際ホールディングスは内部者が購入した唯一の株ではない。これを見てみましょう無料ですインサイダー買収の成長型会社リスト
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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